FX.co ★ Анализ на EUR/USD на 10 ноември: Американската инфлация ще определи посоката на търговия във вторник

Броенето на вълните по Elliott на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложно. На по-високия времеви мащаб (долната графика) низходящият трендови сегмент е приел формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да бъде завършена по всяко време, тъй като изглежда напълно оформена. Всички вълни в този сегмент са приблизително еднакви по размер, поради което се счита за корективен. Ако това предположение е вярно, след завършването на структурата ще започне импулсен възходящ трендови сегмент, с цели далеч над нивото от 20.00.

На по-ниския времеви мащаб (горната графика) все още се развива импулсна вълнова последователност, която може да принадлежи на вълна E от по-високия мащаб. Ако действително е така, то независимо колко силно поскъпва доларът, неговото укрепване е към своя край. Очакваната вълна 5 на Е или е завършена, или е близо до завършване. Във всеки случай текущата вълнова структура сочи към приключване на низходящата вълнова последователност и на двете графики. Новинарският поток и рязката промяна в пазарните настроения предизвикаха силен ръст на щатския долар, но остават малко причини за по-нататъшно поскъпване на долара.

Седмицата започна позитивно за еврото

EUR/USD нарасна с 80 базисни пункта във вторник, отбелязвайки много силно начало на седмицата за европейската валута. Еврото не отчете толкова силно повишение дори и миналата седмица, когато инфлацията в ЕС се повиши до 4%, а републиканците понесоха категорично поражение на изборите за Конгрес. В понеделник обаче нямаше важни новинарски съобщения, изявления или отчети. Единствените по-значими събития бяха няколко изявления от Белия дом и Иран относно евентуален край на войната. На практика обаче почти всички новини от Близкия изток остават непотвърдени, а Donald Trump вече около 20 пъти обеща да приключи войната „в рамките на следващите две седмици“. Въпреки това избликът на геополитически оптимизъм позволи на европейската валута да поскъпне с почти един цент.

Днес САЩ ще публикуват инфлационния си отчет за октомври, като пазарните участници очакват инфлацията отново да ускори. Този път се предвижда повишение на годишния темп само с 0,1–0,2%, което едва ли ще засили пазарните очаквания за по-„ястребова“ парична политика от страна на Федералния резерв. Пазарите са убедени, че FOMC ще повиши лихвените проценти на следващото си заседание през декември. Затова това решение вече е калкулирано в цените. Съответно само много по-рязко ускоряване на инфлацията през октомври би могло да възроди търсенето на долари.

В последните анализи слабостта на еврото беше подчертавана неведнъж. Трябва обаче да се отбележи и че през последния месец доларът не успя да привлече интереса на трейдърите. Низходящият трендови сегмент е в пауза, докато текущото вълново броене продължава да сигнализира, че може да е близо до завършване. Базовият сценарий остава не просто развитието на възходяща вълна или вълнова последователност, а формирането на напълно оформен възходящ трендови сегмент и на двата времеви мащаба. Изглежда, че пазарът е изчерпал факторите и причините, подкрепящи покупките на долари през 2026 г.

Общи изводи

Въз основа на анализа на EUR/USD, двойката остава в рамките на глобалния корективен трендов сегмент A-B-C-D-E. Тази структура обаче изглежда напълно оформена и следователно може да се счита за завършена. Настоящата пазарна конюнктура изглежда благоприятна не само за покупки на европейската валута, но и за очакване на формиране на напълно оформен възходящ трендов сегмент. Според по-високия времеви мащаб се очаква двойката да се повиши поне до нивата 1,17–1,18. Неуспешният опит за пробив над 1,1126, което съответства на 50,0% корекция по Fibonacci (долната графика, по-високият времеви мащаб), също подсказва, че пазарът може да е готов за движение нагоре.

По-високият времеви мащаб показва низходящ трендови сегмент, приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се разви в петвълнов импулс, но е възможно този импулс вече да е завършен. Ако това допускане е вярно, сега ще започне да се формира нов възходящ трендови сегмент.

Основни принципи на анализа:

1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за тълкуване. Сложните структури са трудни за търгуване и често водят до промени в очаквания модел.

2. Ако няма достатъчно увереност какво се случва на пазара, по-добре е да се остане извън него.

3. Никога не може да има 100% сигурност за посоката на ценовото движение. Не забравяйте да използвате защитни поръчки Stop Loss.

4. Elliott Wave анализът може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.