FX.co ★ Strategy и Bitmine продължават да купуват по време на спада

Стратегията на Michael Saylor закупи допълнително 1 036 биткойна за 81,9 милиона долара при средна цена от 79 012 долара, с което общите ѝ притежания достигнаха 850 364 BTC на стойност 63,6 милиарда долара. От тези данни следва, че биткойн се оценява на приблизително 74 800 долара — което означава, че последната партида вече е с около 5% под водата спрямо пазара. В същото време компанията обратно изкупи предпочитани акции (STRC) за 188 милиона долара, а доларовите ѝ резерви намаляха до 4,9 милиарда долара. По-рано, през септември, Strategy купи 4 603 BTC за 369,7 милиона долара при цена от 80 318 долара, когато притежанията бяха 845 050 BTC, а резервът – около 7 милиарда долара; Fong Le описа подхода като „двупосочна стратегия“. Оттогава размерът на покупките спадна многократно, резервът се стопи с около 2,1 милиарда долара, а притежанията към 4 октомври (848 000 BTC при средна цена 75 440,70 долара) сега едва надхвърлят това ниво.

Това е положителен сигнал по отношение на размера на жеста, но не и по отношение на мащаба. За сравнение, американските спот Bitcoin ETF-и загубиха 1,28 милиарда долара през миналата седмица — така че покупката на Strategy покрива едва около 6% от този отлив. Смятам, че програмата за обратно изкупуване на STRC за 188 милиона долара е по-важна от самата покупка на Bitcoin: тя подкрепя привилегированите акции, които на 4 ноември за първи път от май насам се върнаха до номинал от 100 долара, но същевременно използва средства, които иначе биха могли да отидат в BTC.

Bitmine, фирмата на Tom Lee, е купила още 9 587 ETH през последната седмица, с което увеличава притежанията си до 6,07 милиона токена — около 4,97% от общото предлагане. През последните шест седмици компанията е добавила приблизително 450 хил. ETH и ѝ остават около 35 хил. ETH, за да достигне обявената цел от 5% — приблизително три до четири седмици при настоящото темпо. Tom Lee заяви, че покупките ще спрат, след като целта бъде постигната, и именно това е основният риск за Ethereum: единственият редовен голям купувач, който натрупваше токени в падащ пазар, ще излезе от играта.

На този фон Tom Lee очаква бичи пазар при криптовалутите в рамките на следващите 24–36 месеца. Той разглежда продължителната стагнация при Ethereum по-скоро като нетърпение от страна на инвеститорите, отколкото като отражение на реалните перспективи. На 3 ноември Tom Lee каза, че пазарът е на дъното и че разпродажбите след хакерската атака срещу Binance вероятно вече са приключили. Оттогава Bitcoin се понижи от 80 500 до 74 800 долара, а Ethereum спадна от 2 433 до под 2 150 долара, така че краткосрочната прогноза все още не е потвърдена.

Не изключвам възможността до излизането на данните за инфлацията в САЩ по-късно днес Bitcoin да остане под 75 500 долара с тест на 73 800 долара, а Ethereum — под 2 143 долара. Покупките от Strategy и Bitmine омекотяват спада, но не променят тенденцията, докато ETF-ите продължават да губят стотици милиони долари седмично. Когато Bitmine достигне 5% и спре, Ethereum ще загуби купувач, а бичият сценарий на Lee ще изисква нов купувач — именно това трябва да се следи през следващите седмици.

Bitcoin

Най-близкият ценови диапазон е между подкрепа при $74 600 и съпротива при $75 000, а търговският план е изграден около две огледални посоки с пълни сценарии за пробив и отскок. Покупки: уверен пробив над $75 000 отваря пътя към $75 500, където има смисъл да се вземат печалби и да се помисли за къса позиция при корекция; условието е цената да е над 50-дневната пълзяща средна и Awesome Oscillator да е над нулата. Ако цената падне под $74 600, но низходящият пробив се окаже неуспешен и купувачите бързо си върнат това ниво, покупка е допустима с цел първо $75 000, а след това $75 500.

Продажбите са огледални: потвърдено затваряне под $74 600 дава сигнал за къса позиция с цел $73 800, при условие че 50-дневната пълзяща средна е над цената и Awesome Oscillator е под нулата. Ако цената се покачи до $75 000, но пробивът не се задържи, може да се обмисли къса позиция обратно към $74 600, а след това $73 800.

Ethereum

Логиката напълно отразява тази при Bitcoin, но върху собствената ценова скала: работният диапазон е между подкрепа при $2,110 и съпротива при $2,121. Пробив над $2,121 отваря пътя към $2,143, където има смисъл да се вземат печалби и да се обмисли къса позиция при корекция; условието е цената да е над 50-дневната MA и Awesome да е над нулата. Ако цената падне под $2,110, но спадът не бъде потвърден и купувачите бързо си върнат нивото, може да се отвори дълга позиция с цели първо $2,121, а след това $2,143.

Къса позиция е възможна при потвърдено затваряне под $2,110 с цел $2,090, при условие че 50-дневната MA е над цената, а Awesome Oscillator е под нулата. Ако цената се покачи до $2,121, но пробивът не се задържи, може да се обмисли къса позиция обратно към $2,110, а след това към $2,090. И двата индикатора се използват само като филтри за отхвърляне на фалшиви движения, а не като самостоятелни сигнали за вход; решенията трябва да се вземат само след реално потвърждение от цената на посочените нива.