FX.co ★ Забавящият се ръст на инфлацията в САЩ ще окаже натиск върху долара (има шанс EUR/USD да поскъпне и USD/JPY да поевтинее)

Днес пазарите са фокусирани върху доклада за инфлацията в САЩ. Нейното забавяне би могло да отслаби долара на Forex пазара.

Според консенсусната прогноза, месечният ръст на индекса на потребителските цени (CPI) се очаква да се забави от 0.6% през септември до 0.3% през октомври. Същото понижение се очаква и при базисната мярка — от 0.3% до 0.2%. В същото време, на годишна база и общата, и базисната инфлация се очаква да нараснат съответно от 3.7% до 3.9% и от 2.6% до 2.8%.

Да си припомним, че K. Warsh, ръководителят на централната банка на САЩ, неведнъж е подчертавал, че решенията за лихвените проценти ще се основават на вътрешните условия. Като се има предвид нежеланието му да повишава лихвите по начин, който би навредил на националната икономика, продължаващо забавяне на инфлацията този месец може да доведе до това Federal Reserve да се въздържи от повишение на лихвите на заседанието през декември. В момента фючърсите върху fed-funds отразяват около 82.2% вероятност за повишение на лихвения процент през декември. Но картината може рязко да се промени, ако отчетът за CPI покаже спад.

Какво може да натежи върху ръста на цените в САЩ?

На първо място, вероятното продължаващо понижение в цените на суровия петрол. Новите инициативи на Trump към дипломатически процес в Близкия изток, а не към възобновяване на военните действия, доведоха до срив в цените на петрола в понеделник, като спадът продължава и тази сутрин. На тази вълна може да се очаква допълнително забавяне на инфлационния ръст този месец, което би могло да стане основание за пауза в повишаването на лихвените проценти през декември.

Какво да очакваме на пазарите днес?

Смятам, че ако докладът за потребителската инфлация отговори на прогнозата или покаже дори по-силно забавяне, трябва да очакваме възобновяване на понижението на долара спрямо основните валути на Forex пазара. Тази реакция ясно ще произтича от спада на очакванията за задължително повишение на лихвите на заседанието на Fed през декември. Тази възможна реакция се основава на факта, че декемврийското повишение до голяма степен вече е заложено в цените на активите.

Прогноза за деня:

EUR/USD

Двойката се търгува по-високо преди излизането на данните за инфлацията в САЩ. На тази вълна двойката може да се повиши до 1.1270, а след това и до 1.1315. Ниво за покупка може да бъде 1.1250. Поставете стоп-загуба на 1.1177.

USD/JPY

Двойката се консолидира в много тесен диапазон, от който може да пробие надолу и да падне до 157.00 при публикуването на данните за инфлацията в САЩ. Ниво за продажба може да бъде 157.85. Поставете стоп-загуба на 158.79.