FX.co ★ USD/JPY. Анализ на цената. Прогноза. Въпреки отслабването на йената, твърдият тон на Bank of Japan ограничава нейния спад

Във вторник валутната двойка USD/JPY се опитва да привлече купувачи при спадове: котировките са под кръглото ниво 158.00, но вече частично са възстановили загубите от предходната сесия. В същото време инструментът все още се търгува в диапазона, формиран в началото на октомври, което налага предпазлив подход при откриване на големи позиционни сделки в една посока.

Слабостта на йената беше провокирана от слаби вътрешни икономически показатели, които могат да затруднят плановете на Bank of Japan за по-нататъшно затягане на паричната политика. Според данни на японското Министерство на вътрешните работи и комуникациите, потреблението на домакинствата е спаднало с 6.8% на годишна база през септември — десети пореден месечен спад и най-дълбокият от септември 2020 г. насам. Допълнителен двигател на поскъпването на USD/JPY беше и умереното укрепване на щатския долар.

Президентът на САЩ Donald Trump съобщи за положителен напредък в уреждането на конфликта с Иран, като посочи ниска вероятност за подновяване на ударите и на практика обяви конфликта за приключен. В същото време Mohsen Rezaei, секретар на Върховния съвет за национална сигурност на Иран, определи съобщенията за активни преговори като „fake news“ и отново заяви, че Вашингтон трябва да изпълни седемте ирански условия, за да се стигне до споразумение. Това запазва геополитическата рискова премия и подкрепя щатския долар, който традиционно се възприема като актив убежище.

Освен това, според инструмента FedWatch на CME Group, участниците на пазара оценяват на над 80% вероятността от повишение на лихвения процент от страна на Федералния резерв. Това осигурява допълнителна подкрепа за американската валута, докато инвеститорите очакват нови данни за потребителската инфлация в САЩ за допълнителни сигнали относно бъдещата политика на Фед.

В същото време очакванията за по-„ястребова“ Bank of Japan, заедно с риска от валутна интервенция, могат да ограничат отслабването на йената и да възпрат по-нататъшното поскъпване на USD/JPY. В частност, в Summary of Opinions след октомийската среща на Bank of Japan беше отбелязано, че някои от членовете на управителния съвет подкрепят ускоряване на темпа на повишение на лихвите, тъй като базисната инфлация е достигнала целевото ниво на централната банка от 2%. Затова, преди откриване на агресивни дълги позиции в USD/JPY, е препоръчително да се изчака потвърждаващ сигнал — устойчив пробив над 100- и 200-дневната SMA.

За да се развие по-дълбок спад, валутната двойка трябва да се задържи под 157.25, където минава 50-дневната SMA.

В момента ръстът на USD/JPY е ограничен от 100-дневната EMA. Освен това текущите цени остават в рамките на посочения диапазон, което прави всеки опит за възход уязвим към натиск от страна на продавачите. Общата техническа картина показва, че докато цената остава под тази бариера, пазарът все още е в корективна фаза. Най-близката значима съпротива се формира от 100- и 200-дневната SMA; за да бъде облекчен текущият низходящ уклон и да се създадат условия за по-уверено възстановяване, двойката трябва решително да преодолее тази зона. Осцилаторите са положителни, но близо до неутрални нива, което сигнализира за продължаващо странично движение в този диапазон. Най-близката подкрепа осигурява 200-дневната EMA.