FX.co ★ XAU/USD – Анализ и прогноза на цената: Златото е под натиск от разпродажби

Във вторник златото (XAU/USD) отново попадна под натиск от страна на продавачите и върна част от печалбите от предходния ден, когато цената се беше покачила към зоната на съпротива около 4 150 долара. Въпреки това, в началото на европейската сесия котировките останаха над 4 100 долара. Нарастващите очаквания за повишения на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ се превърнаха в основен фактор, който подтиква инвеститорите да намаляват експозицията си към златото. В същото време щатският долар все още не успява да привлече трайно търсене, тъй като новините за дипломатическите контакти между САЩ и Иран са противоречиви. Това осигурява известна подкрепа за златото, докато трейдърите заемат изчаквателна позиция преди публикуването на данните за потребителската инфлация в САЩ.

На фона на последните събития в Близкия изток президентът на САЩ Доналд Тръмп съобщи за положителен напредък към прекратяване на конфликта с Иран. Той заяви, че възобновяването на ударите е малко вероятно, като на практика обяви конфликта за приключен. В същото време Мохсен Резаи, секретар на Висшия съвет за национална сигурност на Иран, отхвърли информациите за активни преговори, определяйки ги като „фалшиви новини“. Той отново подчерта, че Вашингтон трябва да приеме седемте условия на Техеран, за да бъде конфликтът решен. Тази несигурност поддържа геополитическата рискова премия. Макар и да не засилва търсенето на щатския долар, който традиционно се възприема като „убежище“, тя допринася за подкрепа на цената на златото.

Междувременно докладът за Nonfarm Payrolls (NFP), публикуван миналия петък, показа, че икономиката е създала 165 000 нови работни места през октомври, надминавайки дори най-оптимистичните прогнози. Данните за август и септември също бяха ревизирани нагоре, с обща корекция от 84 000. Спадът на равнището на безработица до 4,1% сочи устойчивост на икономиката и засилва очакванията за по-нататъшно затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв. Според инструмента FedWatch на CME Group трейдърите вече оценяват вероятността за повишение на лихвения процент от централната банка на САЩ през декември на над 80%. Тези очаквания оказват натиск върху златото.

Въпреки това пазарните участници изчакват допълнителни сигнали относно следващите стъпки на Федералния резерв. В центъра на вниманието е индексът на потребителските цени (CPI) в САЩ, тъй като публикуването му може да окаже съществено влияние върху щатския долар и да даде на златото нов импулс в определена посока. Затова, преди скорошното възстановяване на XAU/USD да бъде считано за изчерпано и преди да се отварят позиции в очакване на подновяване на низходящия тренд от последните два месеца, би било по-разумно да се изчака потвърждение, че продавачите отново засилват натиска. През миналия месец двойката се възстанови от дъно в близост до 3 870 долара – най-ниското равнище от септември 2025 г.

В краткосрочен план перспективите за XAU/USD остават позитивни. Това се подкрепя от последния пробив над 100-периодната и 200-периодната проста пълзяща средна (SMA) на четиричасовата графика. Индикаторите за моментум също запазват умерени бичи сигнали: индексът на относителната сила (RSI) се задържа около ниво 57, а MACD също е в положителна територия. Това показва, че има потенциал за допълнително поскъпване, без да се наблюдават признаци на прегряване на пазара.

В случай на корекция най-близката подкрепа може да се търси при 9-периодната експоненциална пълзяща средна (EMA) около 4 106 долара и кръглото ниво от 4 100 долара. По-съществена подкрепа се намира при 100-периодната SMA (4 048 долара); запазването ѝ е важно за поддържане на настоящата възходяща структура. Най-близката съпротива отгоре съответства на нивото около 4 155 долара. Следващата цел за купувачите може да стане зоната около 4 200 долара.

Таблицата по-долу показва процентната промяна на щатския долар спрямо основните валути от началото на текущата седмица. Доларът отбелязва най-голям ръст спрямо канадския долар.