FX.co ★ Нямаше абсолютно никакъв шанс

Паундът първоначално се покачи днес, но след това рязко обърна посоката.

Допълнителен натиск върху двойката може да дойде от страна на САЩ, като инфлацията ще реши всичко. Днес ще бъде публикуван индексът на потребителските цени за октомври; за начинаещите това е показателят за това с колко са поскъпнали стоките и услугите. Очакванията за общия месечен показател са 0.3% след 0.6% през септември, а за базовия – 0.2% след 0.3%. Базовият показател е необходим, за да се види дали инфлацията се е ускорила в самата икономика, тъй като изключва храните и енергията. На годишна база общата инфлация се очаква на 3.9% спрямо 3.7%, а базовата на 2.8% спрямо 2.6%. Септемврийският скок се дължеше основно на бензина, който поскъпна с 9.1%, така че прогнозата предполага удвояване на месечното повишение, а всяко надминаване на тези стойности ще даде причина доларът да бъде купуван. В допълнение, свои изявления ще направят представители на Федералния резерв Christopher Waller и Michelle Bowman. Waller в началото на септември каза, че е готов да подкрепи задържането на лихвата, ако инфлацията продължи да намалява, но оттогава тонът на комитета се промени осезаемо, така че думите им след данните лесно могат да усилят движението.

Има и друг интересен сигнал. Към 3 ноември нетната къса позиция на големите спекуланти в паунда е спаднала до 59 821 контракта от 79 414 седмица по-рано. Накратко, залозите за понижаване на паунда осезаемо са намалели, докато в средата на октомври броят им беше най-висок за последните девет години. Това означава, че част от скорошното поскъпване на паунда беше свързано с закриване на тези къси позиции, а не с действително нараснал интерес към самата валута. Когато този „буфер“ се изчерпи, ралито често затихва. Ако инфлацията излезе над прогнозите и Waller и Bowman подкрепят ястребовата линия на Goolsbee и Barkin, на купувачите на паунд почти няма да им останат аргументи.

Momentum

Цената в момента е 1.3427, буквално на долното ниво. Излизането отвъд границата е пробив, но едно докосване не е достатъчно – нужна е потвърждение, тоест няколко последователни петминутни свещи трябва да затворят под/над нивото. В противен случай лесно може да се попадне на фалшив пробив, след който цената се връща обратно.

Отгоре 1.3456 е активното ниво. Затваряне над него отваря пътя към 1.3481, а след това към 1.3501. Днешният ръст вече показа колко трудно е това: двойката достигна тази отметка, но не успя да се задържи и обърна надолу, така че на купувачите им е нужна нова причина за още един опит, а тази причина може да бъде само по-мека инфлация в САЩ, която би отслабила долара. Аз имам значително по-малко доверие в този сценарий.

Отдолу ориентирът е 1.3429; затваряне под него води към 1.3399, а след това към 1.3371. Това е посоката, която считам за основна. Цената вече е с два пипса под нивото, така че много зависи от това дали ще успее да затваря свещи под него, вместо да се върне отгоре. Тук е необходима предпазливост, защото преди отчета за инфлацията пазарът често прави резки движения и в двете посоки. Ако няма потвърждение, предпочитам да изчакам, вместо да влизам при първото докосване.

Mean Reversion

Тук има две нива – 1.3443 и 1.3409, и двете са между точките на пробива, така че е по-лесно да ги разграничим от Momentum. Горната референтна стойност 1.3443 се намира на тринадесет пипса под 1.3456 и на четиринадесет пипса над 1.3429. Ако цената се върне до нея, не успее да се задържи и отново завие надолу, обмислям да продавам към 1.3429 със стоп над 1.3456, с малък буфер. Този тип корекция е най-вероятна, ако данните за инфлацията излязат близо до очакванията и пазарът се успокои след първоначалната реакция.

Долната референтна стойност 1.3409 е на двадесет пипса под 1.3429 и само на десет пипса над първата цел на пробива 1.3399. Схемата е огледална. Цената пада до 1.3409, не намира продължение, връща се отгоре и тогава търся възможност за покупка със стоп под 1.3399, с известен марж. Но ако цената уверено затвори под 1.3409, сценарият за връщане се отменя и се изиграва низходящият пробив. Тук трябва да се внимава особено, тъй като първата цел по Momentum и това ниво са много близо едно до друго и начинаещ трейдър лесно може да обърка пауза в рамките на спада с реален обрат.