FX.co ★ Интерпретация на анализа на EUR/USD за 11 ноември. Инфлацията в САЩ срина еврото

Анализ EUR/USD 5M

ЕUR/USD продължи да се търгува в страничен канал във вторник, който се запазва вече повече от месец. Вчера еврото отново отбеляза значителен спад, но както прогнозирахме, остана в рамките на страничния канал. По принцип, ако цената е в рейндж вече месец, е очевидно, че нито един от ключовите макроикономически отчети не е успял да промени настроенията на пазара. В момента пазарът не разбира на каква основа трябва да продължи да купува долари, при положение че геополитическото напрежение постепенно отслабва, а факторът „затягане“ от страна на Federal Reserve вече е бил „отигран“ около пет пъти. В същото време пазарът не изпитва особен ентусиазъм да купува евро по причини, известни само на него. Резултатът е страничен пазар.

Вчера в САЩ беше публикуван пореден инфлационен отчет, който по същество не промени нищо нито за долара, нито за Fed. Фактът, че инфлацията в САЩ продължава да се ускорява, е добре известен. На заседанието през декември Fed ще повиши основната лихва за втори път, а в началото на следващата година — най-вероятно и за трети път. Но можем ли да кажем, че по-нататъшното поскъпване на долара ще бъде напълно оправдано? Не, защото и European Central Bank ще повиши лихвите през декември и много вероятно — за четвърти път през следващата година.

Технически низходящият тренд може да е приключил, но цената все още се намира в рамките на страничния канал 1.1115–1.1261. Следователно перспективите за еврото остават неясни. Последното отскачане от горната граница на канала предизвика спад към долната граница, но през последните дни не са се формирали нови отскоци от границите на канала.

На 5-минутната графика във вторник не се формираха съществени сигнали. Нека напомним, че линиите на Ichimoku са слаби при странично движение. Вчера цената ги проби, но веднага се насочи към зоната 1.1154–1.1165. Затова откриването на къси позиции с цел от 10 пипса имаше малко смисъл. Най-подходящият подход в момента е търговията при отскоци от границите на страничния канал.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 3 ноември. На седмичната времева рамка ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава меча и се е понижила значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните осем месеца трейдърите съкращават експозицията си в евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, което прави малко вероятно доларът да осигури дългосрочни печалби.

Все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно засилване на щатския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, а паричната политика на Fed изненада пазара в посока подкрепа на долара за втори път тази година. В дългосрочен план еврото би могло да падне до ниво от $1.08 (линия на тренда), но като цяло възходящият тренд ще остане в сила. Въпреки това, през последните месеци пазарът взема предвид единствено положителните фактори за долара и игнорира всички останали.

Червената и синята линия на Ichimoku показват превес на продавачите. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ намалява с 1 300, докато късите позиции се увеличават с 12 600. Съответно, нетната позиция се е понижила с още 13 900 контракта за седмицата.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика EUR/USD има потенциал да формира възходящ тренд, но засега остава в страничен канал. На дневната и седмичната графика вероятността за силен, устойчив тренд остава висока. Въпреки това, за да поскъпне еврото, то трябва да бъде купувано. През последните три месеца пазарът не показа готовност да купува еврото. Докато цената се задържа във флет, може да се търгува при отскоци от границите на диапазона.

За 11 ноември открояваме следните нива за търговия — 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, както и линиите Ichimoku Senkou Span B (1.1190) и Kijun-sen (1.1200). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят в хода на деня, затова вземете това предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да местите Stop Loss на ниво без загуба, ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от възможни загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В сряда в САЩ и ЕС не са планирани важни събития или макроикономически отчети, така че през деня най-вероятно ще има малко фактори, на които трейдърите да реагират. Флетът в двойката EUR/USD вероятно ще продължи и днес.

Обобщение на горния анализ:

Трейдърите могат да обмислят цели за къси позиции около 1.1115, ако цената се закрепи под зоната 1.1154–1.1165. При отскок от зоната 1.1154–1.1165 или от 1.1115 може да се обмисли цел за дълги позиции при 1.1261–1.1274.

Бележки към графиките:

• Нивата на подкрепа/съпротива (дебели червени линии) са зони, където движението може да спре; те не са директни източници на сигнали.
• Kijun-sen и Senkou Span B — линиите на Ichimoku, проектирани от 4-часовата графика върху часовата — са силни нива.
• Екстремум нивата (тънки червени линии) са предишни точки на отскок и служат като източници на сигнали.
• Жълтите линии обозначават трендлинии, тренд канали и други технически формации.
• Индикатор 1 на графиките (COT) показва нетния размер на позицията за всяка категория трейдъри.