FX.co ★ Anthropic се подготвя за оценка от 1,5 трилиона долара

Днес фондовите пазари се повишават, а облигациите поевтиняват, тъй като интересът на инвеститорите към AI надделява над опасенията, че силният отчет за инфлацията ще принуди Федералния резерв да повиши лихвените проценти още повече. Фючърсите на Nasdaq 100 нараснаха с 1.5%, заличавайки спада от основната сесия във вторник; фючърсите на S&P 500 и европейските индекси са нагоре с около 0.7%, а азиатските акции се повишиха с 1.6%.

Новините около изкуствения интелект донесоха подкрепа. Акциите на CoreWeave поскъпнаха с над 7% в САЩ след по-добри от очакваните резултати и повишена годишна прогноза. Тримесечните приходи на OpenAI достигнаха за първи път 10 милиарда долара – значима стойност на фона на съмненията около приходите на компанията. Основният двигател остава предлагането на Anthropic. Търсенето беше достатъчно силно, за да покрие целия обем на предлаганите акции още при старта; някои инвеститори вече предлагат части от своите алокации на нови купувачи, а банкерите обсъждат повишаване на оценката до 1,5 трилиона долара и нагоре. Само допреди ден компанията оттегли ценовите условия и обеща актуализиран проспект; сега се очаква цената на пласиране да бъде определена на 18 ноември, а търговията да започне на 19-ти.

Въпреки това балансът между ентусиазма около AI и лихвените нива остава крехък. Миналата седмица секторът беше разклатен, след като победите на Демократите в Конгреса засилиха опасенията за по-строга регулация на AI и забавяне в изграждането на центрове за данни; на 5 ноември Nasdaq 100 се понижи с 6,4%. Hedge фондовете намалиха риска през първата седмица на ноември с най-бърз темп от над десетилетие. Доходността отново пое водеща роля. Оценките в сегмента на AI остават гръмка тема, но доходността по облигациите е основният двигател за акциите. Вчера облигационният пазар реагира рязко на инфлационния отчет: доходността по двугодишните американски държавни ценни книжа скочи с 17 базисни пункта – най-голямото еднодневно покачване от 19 месеца насам.

Смятам, че технологичните акции ще запазят подкрепа до пласирането на Anthropic на 18 ноември, стига търсенето за това, което би било най-голямото IPO в историята, да остане изцяло запълнено. Облигациите вероятно ще останат под натиск, докато Федералният резерв оставя отворена възможността за увеличение с 50 базисни пункта през декември, а всеки нов скок в доходността ще носи нови разпродажби в технологичния сектор. Устойчив ръст на акциите е вероятен едва след слаб отчет за цените на производител в петък; в противен случай вчерашният спад може да се повтори.

Що се отнася до техническата картина за S&P 500, основната задача на купувачите днес е да преодолеят близката съпротива при 7 574. Това би показало сила и би отворило пътя към движение към ново ниво при 7 607. Друга приоритетна цел за „биковете“ е да запазят контрола над 7 633, което допълнително би укрепило позициите на купувачите. От друга страна, при намаляващ апетит към риск, купувачите трябва да защитят зоната около 7 544. Пробив под това ниво би върнал бързо инструмента към 7 518 и би отворил пътя към 7 495.