FX.co ★ Акциите се колебаят след оттеглянето на главния изпълнителен директор на Nvidia, докато пазарите очакват PPI на САЩ и отчетите за печалбите

Борсовите индекси днес се търгуват разнопосочно на фона на напускането на Jensen Huang от Nvidia и в очакване на данните за цените на производителите в САЩ. Фючърсите върху S&P 500 останаха почти без промяна, докато фючърсите върху Nasdaq 100 спаднаха с около 0,3%. Европейските контракти сочат по-ниско отваряне, а индексът MSCI Asia Pacific се понижи с 0,3% след ръст от близо 1,1% в сутрешната търговия. Доходността по японските и австралийските държавни облигации скочи след вчерашните разпродажби на американски държавни ценни книжа.

Nvidia остава водещата новина. В четвъртък акциите се понижиха с над 14%, но купувачите успяха да свият спада до 4,3% към края на сесията. Бордът освободи Хуанг от поста главен изпълнителен директор; временно ръководството ще бъде поето от финансовия директор Colette Kress, а Хуанг вече няма да бъде свързан с компанията. За сравнение, на 9 ноември бордът само обяви начало на разследване, а до вечерта на 11 ноември акциите вече бяха спаднали с близо 10% заради информации за потенциални наследници. Сега оставката е потвърдена, така че вниманието се насочва към отчета за третото тримесечие, който излиза следващия вторник. Технологичният сектор вече загуби близо 6,4% по индекса Nasdaq 100 седмица по?рано на фона на опасения за по?строг надзор върху AI, а вчера възстанови само част от спада.

Лихвените проценти на Фед добавят допълнителен натиск. Двегодишните държавни облигации на САЩ, които са чувствителни към политиката на Фед, се повишиха с 14 базисни пункта в четвъртък; петролът удължи разпродажбата, започнала след излизането на данните за CPI. Потребителските цени през октомври нараснаха с 0,4% на месечна база при прогноза за 0,3%, а базисният CPI се повиши с 0,3% при очаквани 0,2% — трети пореден месец над прогнозите. John Williams заяви в четвъртък, че инфлацията остава висока и паричните власти ще трябва да предприемат допълнителни действия. Пазарите вече калкулират повишения от по 25 б.п. през декември, януари и март.

Данните за PPI в САЩ, които излизат по?късно днес, вероятно ще определят дали натискът върху акциите ще продължи. Прогнозата за октомври е 0,4% м/м след 1,3% през септември и 6,6% на годишна база след 6,3%; базисният PPI (без храни и енергия) се очаква да бъде 0,3% м/м след 0,7%. Много експерти смятат, че повишението през декември вече е заложено в цените, така че само значително по?слаб показател би могъл да промени това; нов „горещ“ отчет би тласнал доходността нагоре и би добавил още натиск върху акциите. Освен отчета на Nvidia във вторник, пазарите следят и IPO-то на Anthropic — за което се твърди, че търсенето многократно надхвърля предлагането — както и плана на CoreWeave да набере поне 4 млрд. долара инвестиционен дълг.

Близкият изток остава източник на риск. Вчера Trump заяви, че САЩ могат да се справят и без сделка с Иран, което охлади надеждите за дипломатическо решение на деветмесечния конфликт. На стоковите пазари Brent се търгува около 95,70 долара за барел, запазвайки движението от 3,3% в четвъртък. Златото отскочи след три сесии на спад. Bitcoin падна под 68 000 долара за първи път от август насам, тъй като инфлацията и по?високите лихви натежават върху криптопазара.

Като цяло акциите остават под натиск в навечерието на уикенда. Очаквам фючърсите на Nasdaq 100 да се представят по?слабо от тези на S&P 500 до отчета на Nvidia във вторник, а по?висок от очакваното PPI да задълбочи спада. Само значително по?слаб отчет би облекчил натиска, а към момента не виждам причина да очаквам подобен сценарий.

Технически поглед върху S&P 500

Основната задача на купувачите днес е да преодолеят непосредствената съпротива при $7 607. Това би демонстрирало сила и би открило път за движение нагоре към $7 633. Друг приоритет за „биковете“ е да задържат цената над $7 656, за да подсилят позициите си. От страната на понижението, при намален апетит към риск, купувачите трябва да защитят нивото около $7 574. Пробив там би върнал бързо инструмента обратно към $7 544 и би открил път към $7 518.