FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des échanges sur l’EUR/USD le 18 février

Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a affiché une volatilité étonnamment faible mardi, d’environ 47 pips. Certes, c’est plus que lundi ou vendredi, mais cela reste très peu. Pendant la majeure partie de la journée, le cours est resté quasiment immobile, en particulier durant la séance européenne. Ce n’est qu’en fin d’après-midi que nous avons observé quelques mouvements, qui étaient peu susceptibles d’être directement liés aux indices d’activité économique ZEW ou au rapport hebdomadaire ADP.

De manière générale, aucun événement ni rapport majeur n’est venu animer la séance de mardi. L’euro continue de dériver à la baisse, ce qui ne joue certainement pas en sa faveur. Ce qui est particulièrement intéressant, c’est qu’il est actuellement extrêmement difficile d’expliquer pourquoi l’euro se déprécie depuis plus d’une semaine et pourquoi la volatilité du marché est de nouveau retombée à des niveaux minimes. Il semble que le marché soit indifférent à la direction des échanges, et par défaut, le mouvement est donc baissier. Même en se fondant sur les publications américaines de la semaine dernière, nous ne voyons aucune raison pour que le dollar s’apprécie. Même si le sentiment de marché « dovish » ne s’est pas renforcé après les rapports sur le marché du travail et l’inflation, cela ne justifie en rien une hausse du dollar américain.

Sur l’unité de temps 5 minutes, un seul signal de trading s’est formé hier. La paire a accumulé de l’élan pendant plus de 10 heures avant de finir par casser la zone 1,1830–1,1848. Toutefois, la baisse a été de courte durée : durant la séance américaine, le dollar est passé sous pression et le prix est rapidement revenu dans la zone 1,1830–1,1848.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 10 février. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière ». Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que le déclin de la devise américaine va se poursuivre, mais les évolutions actuelles à l’échelle mondiale laissent entrevoir cette possibilité.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental susceptible de soutenir l’euro, alors qu’il existe suffisamment de facteurs plaidant pour une baisse du dollar américain. La tendance baissière globale reste en place, mais qu’importe vraiment le mouvement du prix sur les 18 dernières années ? Sur les trois dernières années, une nouvelle tendance haussière est en train de se former, après avoir brisé la ligne de tendance descendante de long terme. Ainsi, la voie vers de nouveaux gains reste ouverte.

Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler le maintien de la tendance « haussière ». Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 16 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 500. En conséquence, la position nette a encore progressé de 16 900 contrats sur la semaine.

Analyse de l’EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD reste sous la ligne Senkou Span B, ce qui freine son mouvement haussier. La paire est sortie du canal latéral 1,1400-1,1830 au début de l’année, dans lequel elle est restée pendant sept mois, de sorte que la tendance haussière a officiellement repris. Pour une reprise technique de la tendance haussière sur l’unité de temps horaire, le prix doit maintenant se consolider au-dessus de la ligne Senkou Span B. Dans un avenir proche, les échanges pourraient se dérouler entre 1,1830 et 1,1927.

Pour le 18 février, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051 et 1,2095, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1927) et la ligne Kijun-sen (1,1848). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du break-even si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère être faux.

Mercredi, aucun événement important, ni même particulièrement intéressant, n’est prévu en zone euro, tandis qu’aux États-Unis, les rapports sur les permis de construire, les mises en chantier et les commandes de biens durables seront publiés. Pris ensemble, ces rapports pourraient influencer le taux de change du dollar américain.

Recommandations de trading :

Mercredi, les traders pourront à nouveau opérer dans la fourchette 1,1830-1,1848. De nouveaux achats (positions longues) deviendront pertinents si le prix se consolide au-dessus de cette zone, avec un objectif à 1,1907-1,1927. Des positions vendeuses (short) peuvent être envisagées en cas de nouveau rebond à partir de la zone 1,1830-1,1848, avec un objectif à 1,1750-1,1760.

Explications pour les illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.