FX.co ★ À quoi faire attention le 19 février ? Analyse des événements fondamentaux pour débutants

Analyse des rapports macroéconomiques :

Très peu de rapports macroéconomiques sont prévus pour jeudi. En substance, le seul rapport digne d’attention concerne les demandes d’allocations chômage aux États‑Unis. Il est important de rappeler qu’en février, les traders avaient déjà reçu toutes les données clés sur l’état du marché du travail américain. Et ces données se sont révélées très contradictoires. Par exemple, les rapports JOLTs et ADP ont nettement déçu. Le rapport sur le chômage a indiqué une baisse, tandis que le rapport NonFarm Payrolls a affiché un bon chiffre pour le mois de janvier, mais un résultat global très médiocre pour 2025. Par conséquent, nous nous abstiendrons de conclure que le marché du travail est en train de se redresser. Un point très important est de savoir où et quand ce redressement commencera. Sur l’ensemble de l’année 2025, seulement 180 000 emplois ont été créés dans l’économie américaine.

Analyse des événements fondamentaux :

Parmi les événements fondamentaux de jeudi, on peut mettre en avant les discours de représentants de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale, notamment Luis de Guindos, Michelle Bowman, Raphael Bostic et Neel Kashkari. Après la publication des données américaines sur le marché du travail, le chômage et l’inflation, des changements dans la rhétorique des membres du Comité de politique monétaire de la Fed peuvent être anticipés ; toutefois, les premières prises de parole des responsables ont indiqué le maintien d’une position « neutre ». Nous estimons que la position de la Fed pourrait bientôt évoluer vers une approche plus « accommodante », l’inflation américaine se rapprochant de 2 %. Cependant, l’inflation doit continuer de ralentir, et non simplement se maintenir à 2,4 %. En ce qui concerne la BCE, le dernier rapport sur l’inflation a fait état d’un ralentissement à 1,7 %. Si ce chiffre continue de décélérer, la BCE sera contrainte de procéder à un nouvel assouplissement de sa politique monétaire, même si Christine Lagarde rejette pour l’instant un tel scénario.

Conclusions générales :

Lors de l’avant-dernier jour de trading de la semaine, le marché pourrait connaître un relatif calme et une faible volatilité. L’euro peut être tradé aujourd’hui à partir des zones de 1,1830–1,1831 et 1,1745–1,1754, tandis que la livre sterling peut être tradée à partir de la zone de 1,3484–1,3489. Il n’existe toujours pas de fondements pour une hausse importante et prolongée de la monnaie américaine, mais les tendances des deux paires de devises restent actuellement baissières.

Règles principales du système de trading :

1. La force du signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure du niveau). Plus ce temps est court, plus le signal est fort.
2. Si deux trades ou plus ont été ouverts autour d’un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux ultérieurs provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En situation de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux ou aucun signal du tout. Dans tous les cas, il est préférable d’arrêter de trader aux premiers signes de range.
4. Les trades sont ouverts sur la période comprise entre le début de la séance européenne et le milieu de la séance américaine ; ensuite, toutes les positions doivent être clôturées manuellement.
5. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de l’indicateur MACD devraient idéalement être tradés uniquement lorsqu’il y a une bonne volatilité et une tendance confirmée par une ligne ou un canal de tendance.
6. Si deux niveaux sont trop proches l’un de l’autre (entre 5 et 20 pips), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
7. Après un mouvement de 15–20 pips dans la bonne direction, il est conseillé de placer le Stop Loss au niveau du point mort (break-even).

Ce que montrent les graphiques :

• Les niveaux de support et de résistance sont des objectifs pour l’ouverture de positions à l’achat ou à la vente. Les niveaux de Take Profit peuvent être placés à proximité de ceux-ci.
• Les lignes rouges indiquent des canaux ou des lignes de tendance qui reflètent la tendance actuelle et indiquent la direction privilégiée pour le trading à l’heure actuelle.
• L’indicateur MACD (14,22,3) – l’histogramme et la ligne de signal – sert d’indicateur complémentaire pouvant également être utilisé comme source de signaux.
• Les discours et rapports importants (toujours présents dans le calendrier économique) peuvent influencer de manière significative le mouvement de la paire de devises. Ainsi, lors de leur publication, le trading doit être effectué avec une prudence maximale, ou il est recommandé de sortir du marché afin d’éviter un brusque retournement des prix contre le mouvement précédent.
• Les débutants sur le marché du Forex doivent garder à l’esprit que chaque trade ne peut pas être gagnant. L’élaboration d’une stratégie claire et l’application d’une bonne gestion du capital sont les clés du succès à long terme en trading.