FX.co ★ EUR/USD. 24 mars. La désescalade a-t-elle commencé ?

Au cours de la journée de lundi, la paire EUR/USD s’est retournée en faveur de l’euro et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1577. Ainsi, le mouvement de hausse pourrait se poursuivre en direction du prochain niveau de retracement de 76,4 % à 1,1696. Une consolidation en dessous du niveau de 1,1577 irait en faveur du dollar américain et d’une reprise du mouvement de baisse vers le niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,1440.

La situation des vagues sur le graphique horaire reste claire. La dernière vague baissière achevée n’a pas franchi le creux de la vague précédente, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance pourrait de nouveau s’orienter vers un scénario « haussier ». Les actions de Donald Trump au Moyen-Orient ont déclenché des opérations militaires à grande échelle dans la région impliquant une dizaine de pays, ce qui a permis au dollar de se renforcer en tant que devise « refuge ». Cependant, cette semaine, Washington a amorcé un mouvement de réconciliation, ce qui exerce une pression à la baisse sur le dollar.

Aucune publication économique n’était prévue lundi, mais Donald Trump a changé la donne en annonçant de manière inattendue des négociations productives avec l’Iran, ce qui l’a conduit à reporter de cinq jours sa décision de frapper les infrastructures énergétiques. L’Iran a immédiatement démenti la déclaration du président américain, mais le marché y a vu les premiers pas vers la fin du conflit. Selon diverses informations d’initiés, des négociations entre Téhéran et Washington n’ont pas encore eu lieu, mais sont prévues dans un avenir proche. Il est difficile de dire comment elles se termineront, mais c’est toujours mieux que rien. Les marchés n’ont d’autre choix que d’espérer le meilleur. Bien sûr, les traders se soucient peu de la direction dans laquelle une paire évolue, mais je pense que tout le monde accueillerait favorablement la fin de la guerre au Moyen-Orient et une baisse des prix de l’énergie. Nous ne pouvons donc qu’attendre de nouvelles déclarations de Téhéran et de Washington et espérer des négociations et la paix. Plus le marché recevra de signaux sur la possibilité de mettre fin à la guerre, plus les baissiers reculeront et plus le dollar s’affaiblira. Ces dernières semaines, la devise américaine s’est renforcée uniquement en raison de facteurs géopolitiques. Désormais, ce facteur commence à jouer contre le dollar.

Sur le graphique en données 4 heures, la paire est montée jusqu’au niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,1617. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et entraînerait un certain recul vers le niveau de retracement de 100,0 % à 1,1474. Une tendance haussière deviendra possible après la clôture de l’euro au-dessus du canal. Le premier objectif des acheteurs se situe au niveau de 1,1706. Aucune divergence naissante n’est observée sur les indicateurs.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 52 800 positions longues et ouvert 31 212 positions courtes. Le sentiment du groupe « Non-commercial » reste haussier grâce à Donald Trump et à ses politiques, mais ces dernières semaines, nous avons observé une réduction active des positions longues et une augmentation des positions courtes. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 213 000, tandis que les positions courtes totalisent 191 000. L’avantage des haussiers s’est presque totalement évaporé en seulement quelques semaines.

Dans l’ensemble, à long terme, les grands acteurs continuent de montrer un fort intérêt pour l’euro. Bien entendu, divers événements mondiaux — dont les dernières années n’ont pas manqué — influencent le sentiment des investisseurs de différentes manières. À l’heure actuelle, toute l’attention du marché est tournée vers le Moyen-Orient, où la guerre continue de s’intensifier et de s’étendre géographiquement. Ainsi, à court terme, le taux de change euro/dollar dépendra non pas des politiques monétaires de la Federal Reserve ou de la BCE, ni des données économiques, mais de la guerre en Iran. Pour l’instant, le dollar est le principal bénéficiaire de cette situation.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Allemagne – PMI manufacturier (10h30 UTC)
• Allemagne – PMI des services (10h30 UTC)
• Zone euro – PMI manufacturier (11h00 UTC)
• Zone euro – PMI des services (11h00 UTC)
• États-Unis – ADP Employment Change (hebdomadaire) (14h15 UTC)
• États-Unis – PMI manufacturier (15h45 UTC)
• États-Unis – PMI des services (15h45 UTC)

Le 24 mars, le calendrier économique comporte un certain nombre de publications relativement mineures. L’impact du contexte d’actualités sur le sentiment de marché mardi pourrait être limité.

Prévisions EUR/USD et recommandations aux traders :

La vente de la paire est envisageable aujourd’hui en cas de consolidation sous le niveau de 1,1577, avec un objectif à 1,1440. Des positions acheteuses pouvaient être ouvertes après un rebond depuis 1,1440 avec un objectif à 1,1577, qui a déjà été atteint. De nouvelles opportunités d’achat sont apparues après une clôture au-dessus de 1,1577, avec un objectif à 1,1696.

Les niveaux de Fibonacci sont construits à partir de 1,1577–1,2082 sur le graphique horaire et de 1,1474–1,2082 sur le graphique 4 heures.