FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 8 avril

Le dollar s’est effondré après l’annonce soudaine par les États-Unis qu’ils sont prêts à conclure un accord de paix et à instaurer une pause de deux semaines à la suite des frappes menées sur le territoire iranien.

De telles déclarations de Trump, formulées au plus fort des tensions au Moyen-Orient, ont provoqué une réaction immédiate sur les marchés financiers. Les traders, qui anticipaient jusqu’alors une escalade du conflit et, par conséquent, une hausse des prix du pétrole ainsi qu’un renforcement du dollar en tant qu’actif refuge, ont été contraints de revoir leurs positions. La forte baisse de la valeur de la devise américaine a reflété une perte de confiance dans le leadership des États-Unis et dans le caractère imprévisible de leur politique étrangère, ainsi que l’apparition d’une réelle perspective de rétablissement des relations commerciales et de levée des sanctions. La volonté de Trump d’engager un dialogue ouvre une fenêtre d’opportunité pour une désescalade dans la région. Un règlement réussi de la crise iranienne et le rétablissement d’une navigation sans entrave dans le détroit d’Hormuz, l’une des principales voies maritimes pour le transport de pétrole, pourraient stabiliser les prix de l’énergie et soutenir la reprise de l’économie mondiale.

En ce qui concerne les données fondamentales, la journée s’annonce chargée. Plusieurs indicateurs macroéconomiques clés sont attendus en provenance de l’Allemagne et de la zone euro. L’attention se concentrera en particulier sur les chiffres concernant l’évolution des commandes industrielles en Allemagne. Cet indicateur sert de baromètre de l’état de l’un des moteurs de l’économie européenne et constitue un facteur important pour l’évaluation des perspectives de croissance. Des chiffres solides en matière de commandes pourraient renforcer l’euro.

Parallèlement, les données sur l’évolution des ventes au détail dans la zone euro seront publiées. Cet indicateur reflète l’activité des consommateurs et, par conséquent, le niveau de la demande intérieure au sein du bloc monétaire. Des tendances positives des ventes au détail témoigneront de la confiance des ménages et du potentiel de croissance économique, ce qui soutiendrait également la monnaie unique européenne.

La publication de l’indice des prix à la production pour la zone euro sera tout aussi importante. Cet indicateur précède les évolutions ultérieures des prix à la consommation (CPI) et permet d’évaluer les anticipations d’inflation. La dynamique du PPI peut influencer les décisions de la Banque centrale européenne en matière de politique monétaire future, ce qui se répercutera à son tour sur le marché obligataire et sur les taux de change. Toutefois, il est important de comprendre que ces données porteront sur le mois de février, ce qui les rend déjà relativement peu pertinentes.

Concernant la livre, dans la première moitié de la journée, les participants au marché se concentreront sur la publication de plusieurs indicateurs macroéconomiques importants pour le Royaume-Uni. En particulier, sont attendus la publication des données sur l’indice PMI du secteur de la construction ainsi que le rapport sur les indices des prix de l’immobilier de Halifax. L’indice PMI, qui reflète l’activité dans le secteur de la construction, pourrait faire apparaître un nouveau ralentissement. La demande pour les nouveaux logements devrait rester sous pression en raison de coûts de construction élevés, d’un accès limité au crédit hypothécaire et d’un recul général de la confiance des consommateurs.

Les données sur les indices des prix de l’immobilier de Halifax seront tout aussi déterminantes. La tendance à la hausse des prix de l’immobilier observée récemment devrait probablement se poursuivre.

Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il est préférable d’agir sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des attentes des économistes, la stratégie Momentum est à privilégier.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD :

Acheter en cas de cassure du niveau 1,1705, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1745 et 1,1769 ;

Vendre en cas de cassure du niveau 1,1667, ce qui pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1635 et 1,1602 ;

Pour la paire GBP/USD :

Acheter en cas de cassure du niveau 1,3425, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3451 et 1,3476 ;

Vendre en cas de cassure du niveau 1,3405, ce qui pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3380 et 1,3360 ;

Pour la paire USD/JPY :

Acheter en cas de cassure du niveau 158,57, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers 158,87 et 159,09 ;

Vendre en cas de cassure du niveau 158,28, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar vers 157,93 et 157,69 ;

Stratégie de Mean Reversion (Retracement) :

Pour la paire EUR/USD :

Vente en anticipant une cassure avortée au-dessus de 1,1689 en cas de retour sous ce niveau ;

Achat en anticipant une cassure avortée sous 1,1663 en cas de retour vers ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD :

Vendre en anticipant une fausse cassure au-dessus de 1,3428, puis un retour sous ce niveau ;

Acheter en anticipant une fausse cassure en dessous de 1,3391, puis un retour vers ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD :

Vente en anticipant une cassure avortée au-dessus de 0,7083 lors d’un retour sous ce niveau ;

Achat en anticipant une cassure avortée sous 0,7055 lors d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD :

Vendre en anticipant une cassure avortée au-dessus de 1,3848 lors d’un retour sous ce niveau ;

Acheter en anticipant une cassure avortée en dessous de 1,3826 lors d’un retour sur ce niveau ;