FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 29 mai

Le dollar s’est affaibli, tandis que l’euro, la livre et d’autres actifs risqués se sont redressés sur fond de nouvelles rumeurs d’un accord de paix entre les États-Unis et l’Iran.

Les actifs risqués ont progressé et le dollar s’est affaibli après des informations selon lesquelles les États-Unis et l’Iran auraient conclu un accord préliminaire visant à prolonger le cessez-le-feu de 60 jours. Cette nouvelle, divulguée aux médias, a suscité une réaction rapide des marchés financiers, qui interprètent généralement une baisse des tensions géopolitiques comme un signal de repli pour les actifs refuges. Le renforcement de l’euro, de la livre et d’autres actifs risqués est une conséquence directe de la diminution de l’incertitude au Moyen-Orient. En plus de ce recul général de la demande pour les valeurs refuges, il ne faut pas négliger l’impact négatif des données fondamentales sur la position du dollar américain. Les derniers chiffres du PIB et de l’inflation n’ont guère convaincu les partisans haussiers du dollar.

Pour la suite, un volume important de données économiques en provenance des pays de la zone euro doit être publié, ce qui pourrait influencer l’euro. Parmi les indicateurs clés figurent le taux de chômage en Allemagne, les indices des prix à la consommation pour l’Allemagne et l’Italie, ainsi que le PIB de la France. À commencer par l’Allemagne, la locomotive de l’économie européenne, la publication des chiffres du chômage sera suivie de près. Une baisse, même légère, pourrait envoyer un signal positif au marché, montrant la résilience de la demande intérieure et un potentiel de croissance. L’indice des prix à la consommation en Allemagne est tout aussi déterminant. Les pressions inflationnistes constituent un facteur clé pour la Banque centrale européenne lorsqu’elle prend ses décisions de politique monétaire. Si l’inflation reste supérieure aux objectifs de la BCE, cela pourrait laisser présager un nouveau resserrement monétaire, ce qui soutiendrait l’euro. Des rapports similaires sont attendus pour l’Italie.

Pour compléter ce bloc de données, on attend la publication du Produit intérieur brut de la France. Les chiffres de croissance constituent un indicateur de la santé globale de la deuxième économie de la zone euro. Une croissance du PIB français durable et supérieure aux prévisions renforcerait nettement le scénario d’un euro plus fort.

Concernant la livre, malgré l’absence de nouvelles données en provenance du Royaume-Uni, l’attention du marché se concentre sur le discours à venir du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey. Ses déclarations publiques servent souvent de baromètre pour l’évolution future de la livre, et la séance d’aujourd’hui ne fera pas exception. La position de la banque centrale sur l’orientation future de la politique monétaire aura une influence déterminante sur le marché des changes.

Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il est conseillé d’opérer sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si, en revanche, les chiffres s’écartent fortement des attentes, la stratégie Momentum sera plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Un achat sur cassure de 1,1660 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1678 puis 1,1698 ;
• Une vente sur cassure de 1,1628 pourrait provoquer un repli de l’euro vers 1,1606 puis 1,1579 ;

Pour la paire GBP/USD

• Un achat sur cassure de 1,3453 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3493 puis 1,3529 ;
• Une vente sur cassure de 1,3420 pourrait provoquer un repli de la livre vers 1,3370 puis 1,3337 ;

Pour la paire USD/JPY

• Un achat sur cassure de 159,39 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 159,60 puis 159,83 ;
• Une vente sur cassure de 159,13 pourrait provoquer un repli du dollar vers 158,83 puis 158,57 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

• Les positions vendeuses seront recherchées après une cassure haussière avortée au‑dessus de 1,1666 suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Les positions acheteuses seront recherchées après une cassure baissière avortée sous 1,1627 suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Les positions vendeuses seront recherchées après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3453, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Les positions acheteuses seront recherchées après une cassure baissière avortée sous 1,3424, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire AUD/USD

• Des positions vendeuses seront recherchées après une tentative de cassure haussière infructueuse au-dessus de 0,7180, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Des positions acheteuses seront recherchées après une tentative de cassure baissière infructueuse en dessous de 0,7152, suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

• Les positions vendeuses seront recherchées après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3798 lors d’un retour sous ce niveau ;
• Les positions acheteuses seront recherchées après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3773 lors d’un retour sur ce niveau ;