FX.co ★ Analyse et prévisions EUR/USD – 2 juin : le marché reste focalisé sur les négociations entre les États-Unis et l’Iran

L’EUR/USD est tombé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 50,0 % à 1,1630 lundi. Toutefois, les acheteurs ont rapidement repris la main et sont parvenus à clôturer au-dessus de ce niveau mardi. Par conséquent, le mouvement haussier pourrait se poursuivre aujourd’hui en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 % à 1,1682, à condition que le contexte géopolitique ne se retourne pas une nouvelle fois. Un rebond depuis le niveau de 1,1682 favoriserait le dollar américain et déclencherait un nouveau repli vers 1,1630.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste relativement simple. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière n’a pas réussi à enfoncer le plus bas précédent. Par conséquent, la tendance s’est inversée à la hausse. Les acheteurs ne pourront prolonger l’avance que si l’Iran et les États‑Unis parviennent à un accord provisoire, cessent de violer les termes du cessez‑le‑feu et que le détroit d’Hormuz est rouvert dans un avenir proche.

Le flux d’actualités de lundi a été remarquable. L’ensemble des statistiques économiques a joué en faveur des vendeurs, et les développements géopolitiques ont également soutenu le dollar américain. L’Iran a annoncé hier son retrait des négociations avec les États‑Unis après la reprise des attaques israéliennes contre le Liban, le cessez‑le‑feu au Liban faisant partie des conditions préalables aux pourparlers de paix. À la suite de cette nouvelle, les vendeurs ont immédiatement retrouvé confiance et intensifié la pression vendeuse.

Cependant, la situation a rapidement évolué. Tôt ce matin, Donald Trump a indiqué qu’il avait eu, pendant la nuit, des discussions avec le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu et qu’il avait convaincu Israël de ne pas déployer de forces à Beyrouth. Hier, les traders se sont précipités pour acheter le dollar américain ; aujourd’hui, ils se précipitent pour le vendre. Le contexte géopolitique change désormais non seulement d’un jour à l’autre, mais plusieurs fois par jour.

Les données économiques publiées hier ont envoyé des signaux plus clairs, même s’il est douteux que le marché y ait vraiment prêté attention. L’indice PMI manufacturier américain s’est établi à 54 points, contre 53 attendus par le marché, tandis que le taux de chômage de la zone euro n’est pas parvenu à reculer à 6,2 % comme les traders l’avaient anticipé. Ainsi, le contexte économique a soutenu le dollar américain hier, mais ce n’était pas la principale raison de la baisse de la paire.

Sur le graphique 4 heures, la paire continue d’évoluer entre le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 % à 1,1569 et le niveau de retracement de 38,2 % à 1,1667. Les intervenants de marché restent prudents quant à l’ouverture de nouvelles positions et à la formulation de conclusions. Dans les conditions actuelles, je recommande d’accorder une importance accrue au graphique horaire, car les mouvements de prix sont restés relativement limités ces dernières semaines. Aucune divergence naissante n’est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Pendant la dernière semaine de reporting, les traders institutionnels ont clôturé 10 196 positions Long et 6 109 positions Short. Sur sept semaines en février et mars, l’écrasante avance des acheteurs a disparu en raison du conflit impliquant l’Iran. Au cours des neuf dernières semaines, la situation s’est progressivement stabilisée dans un contexte de pause des hostilités au Moyen-Orient. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 223 000, contre 193 000 positions Short. L’écart se creuse de nouveau en faveur de l’euro.

Dans une perspective de plus long terme, les principaux acteurs du marché continuent de manifester un fort intérêt pour l’euro. Il va de soi que les développements mondiaux de toutes sortes — particulièrement nombreux ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. Plus précisément, l’attention du marché reste focalisée sur le Moyen-Orient, où le conflit est en pause plutôt que pleinement résolu. Par conséquent, la performance de l’euro et du dollar américain à court terme dépendra moins de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la ECB et des données économiques, et davantage de l’évolution de la situation en Iran.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).
• États-Unis – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).

Le calendrier économique du 2 juin comprend deux événements qui peuvent tous deux être considérés comme notables. Les données économiques peuvent influencer le sentiment du marché mardi, même si leur impact ne devrait pas être significatif.

Prévisions et conseils de trading pour l’EUR/USD :

Des positions Short peuvent être envisagées à la suite d’un rebond à partir du niveau de 1,1682 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1630 et 1,1578. Le premier objectif a déjà été atteint. De nouvelles positions Short peuvent être envisagées en cas de nouveau rejet depuis 1,1682. Des positions Long peuvent être ouvertes après une clôture au-dessus de 1,1630, avec des objectifs à 1,1682 et 1,1745. Ces positions peuvent encore être conservées aujourd’hui.

Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1,1409 à 1,1850 sur le graphique horaire et de 1,2081 à 1,1411 sur le graphique 4 heures.