FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 4 juin

Plus la confusion est grande au Moyen-Orient, plus le dollar réagit fortement.

La demande pour le dollar est repartie à la hausse après les informations selon lesquelles l’escalade du conflit militaire entre les États‑Unis et l’Iran s’est intensifiée au cours des dernières 24 heures, avec des rapports faisant état de nouvelles frappes, interceptions et contre‑attaques autour du Koweït, de Bahreïn et du littoral iranien. Malgré certains signaux diplomatiques, les hostilités ne se sont pas arrêtées. Les tensions géopolitiques, qui stimulent traditionnellement l’intérêt pour le dollar américain en tant que valeur refuge, ont de nouveau laissé leur empreinte, impactant significativement les marchés financiers mondiaux. Les traders, redoutant une nouvelle escalade du conflit et ses conséquences potentielles pour l’économie mondiale, ont une nouvelle fois manifesté une préférence pour les actifs refuges.

Aujourd’hui, des données importantes sont attendues concernant l’évolution du volume des ventes au détail dans la zone euro pour le mois d’avril, avec un recul anticipé, ainsi qu’un discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. Les chiffres des ventes au détail constituent un indicateur clé de la demande des consommateurs, qui joue un rôle déterminant dans la croissance économique globale. Une baisse des ventes au détail pourrait signaler un ralentissement de l’activité des consommateurs, sous l’effet de divers facteurs tels qu’une inflation élevée, une diminution du pouvoir d’achat ou un climat général d’incertitude économique. Si la prévision d’un recul des ventes au détail se confirme, cela pourrait accentuer les inquiétudes quant aux perspectives de croissance économique de la zone euro.

Le discours de Christine Lagarde revêt une importance particulière sur fond de ces signaux économiques. Il est attendu que la dirigeante de la Banque centrale européenne expose sa position sur le niveau actuel de l’inflation et les mesures susceptibles d’être prises pour y faire face. Étant donné que l’inflation reste élevée, la rhétorique de Lagarde devrait probablement se focaliser sur la nécessité de contenir la hausse des prix.

Concernant la livre, les chiffres clés de l’indice PMI du secteur de la construction au Royaume‑Uni sont attendus ce matin, parallèlement à un important discours du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey. Une position ferme de la part de la direction est anticipée.

L’indice PMI du secteur de la construction devrait apporter un éclairage sur l’état de l’économie britannique, en reflétant l’activité dans l’un de ses secteurs majeurs. Les indicateurs devraient rester à des niveaux relativement bas, ce qui pourrait exercer une pression sur la livre.

Une attention particulière sera portée au discours de Bailey, car ses propos pourraient donner des indications quant aux futures actions en matière de maîtrise de l’inflation. Compte tenu de la situation économique actuelle, de nombreux analystes s’attendent à une rhétorique demeurant agressive (hawkish), mettant l’accent sur la détermination à lutter contre les pressions sur les prix.

Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il est préférable d’agir sur la base de la stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement des prévisions des économistes, la stratégie de Momentum serait l’approche la plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour EUR/USD

• Achat sur cassure du niveau 1,1625, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1658 et 1,1698.
• Vente sur cassure du niveau 1,1600, ce qui pourrait provoquer un repli de l’euro vers 1,1579 et 1,1550.

Pour GBP/USD

• Achat sur cassure du niveau 1,3440, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3475 et 1,3510.
• Vente sur cassure du niveau 1,3410, ce qui pourrait provoquer un repli de la livre vers 1,3380 et 1,3350.

Pour USD/JPY

• Achat sur cassure au‑dessus de 160,02, ce qui pourrait entraîner une progression du dollar vers 160,24 et 160,43.
• Vente sur cassure du niveau 159,83, ce qui pourrait conduire à des ventes de dollar vers 159,60 et 159,39.

Stratégie de Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour EUR/USD

• Recherchez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1620, lorsque le cours repasse sous ce niveau.
• Recherchez des positions acheteuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1592, lorsque le cours revient sur ce niveau.

Pour GBP/USD

• Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au‑dessus de 1,3436, lorsque le cours repasse sous ce niveau.
• Envisagez des positions acheteuses après une cassure haussière avortée au‑dessus de 1,3408, lorsque le cours revient sur ce niveau.

Pour l'AUD/USD

• Recherchez des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7143, lorsque le cours repasse en dessous de ce niveau.
• Recherchez des positions acheteuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7121, lorsque le cours revient sur ce niveau.

Pour USD/CAD

• Envisagez des ventes à découvert après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3917, lorsque le cours repasse sous ce niveau.
• Envisagez des achats après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3887, lorsque le cours revient sur ce niveau.