FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des transactions sur l’EUR/USD du 12 juin. La BCE n’a pas réussi à empêcher l’euro de couler

Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son léger recul jeudi, avec une faible volatilité et des perspectives incertaines. Le marché a ignoré un nouvel événement fondamental important, balayant d’un revers de main la réunion de la Banque centrale européenne, la hausse des taux et le discours de Christine Lagarde. Comme nous l’avions indiqué, la réaction du marché n’a été qu’un simple « effet de manche ». Durant les deux heures entourant la réunion de la BCE, l’euro a été ballotté de 10 à 15 pips, et cela s’est arrêté là. Concernant les perspectives du dollar américain, celui-ci progresse lui aussi très faiblement, malgré la reprise complète du conflit au Moyen-Orient. Bien sûr, les négociations entre Téhéran et Washington pourraient reprendre dès demain, mais pour l’instant, nous n’entendons que les déclarations de Trump évoquant une nouvelle attaque imminente contre l’Iran. Par conséquent, le dollar reste dans une position plus avantageuse, mais nous ne prévoyons toujours pas de forte hausse. Le marché semble réticent à acheter le dollar, tout en n’ayant pas d’autre alternative.

D’un point de vue technique, la tendance baissière a repris, mais la question de sa poursuite reste entière. Si Téhéran et Washington parvenaient miraculeusement à conclure un accord, la demande pour la devise américaine diminuerait. Toutefois, à l’heure actuelle, les deux parties sont beaucoup plus proches d’une reprise des hostilités, de sorte que le dollar reste fort sur l’ensemble du marché.

Sur l’unité de temps 5 minutes jeudi, le mouvement a été faible, mais la paire a malgré tout généré deux signaux de trading. En tout début de nuit, le prix a franchi la zone 1,1536-1,1542, sans réussir à prolonger significativement ce mouvement. Au cours de la séance européenne, le prix s’est consolidé sous la zone indiquée, puis a rebondi à plusieurs reprises sur celle-ci, confirmant ainsi la rupture. Les traders ont donc eu la possibilité d’ouvrir des positions vendeuses, qui peuvent être conservées jusqu’à vendredi.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 juin. L’illustration pour l’unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle a nettement diminué sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont délestés de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a été considéré comme une « monnaie de réserve ». Toutefois, ce processus est peut‑être déjà arrivé à son terme.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental de renforcement de l’euro, alors qu’il existe suffisamment de facteurs pour un repli du dollar américain. La guerre au Moyen‑Orient a rendu le dollar temporairement super attractif, mais lorsque cet effet atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. Il est possible que cette date soit déjà dépassée. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’à 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout pertinente. La paire ne s’est pas particulièrement rapprochée de cette ligne ces derniers mois.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 12 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 000. En conséquence, la position nette a progressé de 21 400 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur l’intervalle horaire, la paire EUR/USD a repris sa tendance baissière. La situation au Moyen-Orient reste tendue, mais il n’y a ni reprise d’une guerre à grande échelle, ni conclusion d’accords de paix. Ainsi, il n’existe pour l’instant ni raisons suffisantes pour une hausse du dollar, ni arguments solides pour une progression de l’euro. Toutefois, compte tenu de l’évolution géopolitique en cours, de tels facteurs pourraient apparaître.

Pour le 12 juin, nous retenons les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1637) et la ligne Kijun-sen (1,1573). Les lignes de l’Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au niveau du point mort si le prix évolue dans le bon sens de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère erroné.

Vendredi, la zone euro publiera la seconde estimation du rapport sur l’inflation en Allemagne, tandis que les États-Unis publieront l’indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan. Nous considérons ces deux publications comme secondaires, d’autant plus que le marché ignore actuellement 90 % des données économiques.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent rester en position vendeuse avec un objectif à 1,1444, le prix s’étant consolidé sous la zone 1,1536-1,1542. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes en cas de consolidation au-dessus de 1,1585, avec un objectif à 1,1637.

Remarques sur les illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku, décalées sur le graphique horaire depuis l’intervalle 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux d’extremum sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils servent de sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.