FX.co ★ Les mineurs et les institutions vendent du Bitcoin

Bitcoin et Ethereum poursuivent leur correction après de fortes baisses ; toutefois, la demande reste très faible, si bien que l’idée d’une tendance haussière relève encore du rêve pour le futur proche. De nombreux experts estiment que le “creux” du marché pourrait se former dans la zone de 40 000 à 55 000 dollars, mais selon nous, même cette zone pourrait ne pas constituer l’arrêt final. Beaucoup de traders ont pris l’habitude de croire que le Bitcoin augmentera indéfiniment, ou se contentent de suivre Strategy. Après tout, il est difficile d’imaginer qu’une entreprise valant plusieurs milliards de dollars ne comprenne pas ce qui se cache derrière sa stratégie d’achats permanents d’“or numérique”. Cependant, nous pensons que le Bitcoin pourrait très bien retomber vers les niveaux de 2022. Il est essentiel de rappeler que le Bitcoin n’est ni de l’or physique, ni un véritable actif adossé à des entreprises ou à de l’immobilier. Il n’y a aucun signe technique indiquant la fin de la tendance baissière sur Ethereum et Bitcoin.

Entre-temps, les experts continuent de tirer la sonnette d’alarme. La demande pour les ETF Bitcoin est en baisse depuis six semaines consécutives, avec des sorties de capitaux cumulées dépassant 6 milliards de dollars. Si ces sorties n’avaient eu lieu qu’une seule fois, il n’y aurait sans doute pas matière à s’alarmer. Cependant, une tendance baissière nette s’est formée. Les capitaux institutionnels continuent d’affluer vers les actions des sociétés technologiques, le secteur de l’IA et les indices boursiers. À nos yeux, ce fait illustre au mieux la conviction des gros capitaux dans une tendance haussière sur ces marchés dans un avenir proche.

Rappelons également que le prix actuel du Bitcoin est inférieur d’environ 15 000 dollars à son coût de minage. De nombreux mineurs sont contraints de vendre les coins extraits pour couvrir leurs charges. Une partie des sociétés de minage se réoriente vers le secteur de l’IA. À notre avis, le Bitcoin est devenu un instrument beaucoup trop coûteux. Plus le prix de l’instrument est élevé, plus la demande est faible. Plus le prix de l’instrument est élevé, plus son potentiel de croissance supplémentaire est limité. Par exemple, il est désormais extrêmement difficile d’espérer une hausse de plusieurs centaines de pour cent sur le Bitcoin, ce qui était encore assez normal il y a 5 à 10 ans.

Recommandations de trading pour BTC/USD :

Le Bitcoin continue de former une véritable tendance baissière, accompagnée d’une correction contre cette tendance. Nous continuons d’anticiper une baisse avec un objectif à 57 500 dollars (niveau de Fibonacci 61,8 % du mouvement haussier de trois ans), et aucun signe de début de tendance haussière n’est visible pour le moment. Le dernier modèle baissier FVG s’est formé dans la zone 68 000–70 700 dollars, ce qui fait de cette zone le POI pour des positions vendeuses au cours des prochaines semaines. Sur l’unité de temps 4 heures, la cryptomonnaie peut bientôt entrer dans une correction haussière ; si les traders souhaitent aller à l’encontre de la tendance, ils peuvent rechercher de petits achats à partir de modèles haussiers. Cependant, la correction peut prendre fin à tout moment.

Recommandations de trading pour ETH/USD :

Sur l’unité de temps journalière, on observe toujours la formation d’une tendance baissière qui a débuté en août de l’année dernière. Le principal schéma de vente reste le bearish order block sur l’unité de temps hebdomadaire. Nous ne pensons pas que la tendance baissière actuelle soit terminée, car aucun signe de son achèvement n’apparaît ni sur Bitcoin, ni sur Ethereum. Dans un avenir proche, Ethereum pourrait reprendre sa baisse, avec des objectifs à 1 391 et 788 dollars si le Bitcoin réagit au bearish FVG sur l’unité de temps journalière. Tant que cela ne se produit pas, de petites positions longues peuvent être envisagées sur le graphique 4 heures à partir de modèles haussiers. Le marché a réagi au dernier bullish FVG, mais la progression reste très faible. Les traders doivent garder à l’esprit qu’une correction reste une simple correction ; il est bien plus judicieux de trader dans le sens de la tendance.

Explications pour les illustrations :

CHOCH – rupture de la structure de tendance.

Liquidity – Stop Loss, ordres en attente que les market makers utilisent pour construire leurs positions.

FVG – Zone d’inefficience de prix. Le prix traverse ce type de zone très rapidement, ce qui indique l’absence totale d’un des côtés du marché. Par la suite, le prix a tendance à revenir dans ces zones et à y réagir dans le sens de la tendance principale.

IFVG – Zone inversée d’inefficience de prix. Après un retour dans ce type de zone, le prix ne réagit pas en s’y arrêtant, mais la franchit de manière impulsive avant de la tester à nouveau depuis l’autre côté.

OB – Order Block. La bougie sur laquelle le market maker a ouvert une position pour collecter la liquidité nécessaire à la formation de sa propre position dans la direction opposée.