FX.co ★ Recommandations de trading et analyse pour l’EUR/USD le 25 juin. La chute libre se poursuit

Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement baissier mercredi, sans raison évidente. On pourrait penser que le marché réagit depuis une semaine entière à une réunion de la Federal Reserve au cours de laquelle les taux n’ont même pas été relevés, mais une telle conclusion est loin d’aller de soi. La guerre au Moyen-Orient semble s’être interrompue au moins pour quelque temps, le détroit d’Ormuz est ouvert et les prix du pétrole sont tombés à 75 $ le baril. Ainsi, il existe des raisons de s’attendre à un recul de l’indice des prix à la consommation dans les mois à venir, à mesure que les pressions liées aux prix de l’énergie s’atténuent. Dans ce cas, la Fed pourrait très bien renoncer à sa politique de resserrement. Par conséquent, nous ne pensons pas que la hausse actuelle du dollar américain soit liée à la politique de la Fed. De plus, elle n’est pas non plus liée à la géopolitique, puisque la désescalade au Moyen-Orient aurait dû entraîner un repli de la monnaie américaine. Aucun rapport macroéconomique important n’a été publié mercredi, et pourtant le marché a passé une grande partie de la journée à acheter du dollar.

D’un point de vue technique, la tendance baissière se poursuit, mais si la hausse du dollar observée mercredi dernier était justifiée, ce n’est plus le cas ces derniers jours. Néanmoins, la tendance reste baissière et, tant qu’elle ne sera pas terminée, les positions vendeuses conserveront la priorité. Une nouvelle ligne de tendance ne peut pas encore être tracée, faute d’un deuxième extrême marqué.

Sur l’échelle de temps 5 minutes, un seul signal de vente a été généré mercredi. Pendant la séance européenne, le prix a cassé à la baisse le niveau de 1,1362, mais lors de la séance américaine, il est revenu au point de formation du signal. Le marché ignore actuellement tout : les séances de trading, les niveaux, la géopolitique, la macroéconomie et les fondamentaux. Ainsi, la hausse du dollar se poursuit même durant la nuit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 9 juin. Sur l’illustration en unité de temps hebdomadaire, il apparaît clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle a fortement diminué en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont délestés de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar a temporairement joué le rôle de « monnaie de réserve ». Toutefois, ce processus pourrait déjà être arrivé à son terme.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne, alors qu’il existe suffisamment de facteurs en faveur d’un affaiblissement de la monnaie américaine. Le conflit au Moyen-Orient a temporairement rendu le dollar extrêmement attractif, mais une fois la « date de péremption » de ce facteur dépassée, la situation devrait revenir à son état initial. Il est même possible que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer vers 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait d’actualité. De plus, ces derniers mois, la paire ne s’est pas significativement rapprochée de cette ligne.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur signale une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 15 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 19 000. Par conséquent, la position nette a chuté de 34 900 contrats sur la semaine.

Analyse de l’EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, une forte tendance baissière, sans réel fondement, continue de se développer. La situation au Moyen-Orient s’est normalisée, de sorte que le dollar ne peut plus compter sur un soutien géopolitique. La Fed a apporté un soutien puissant à la monnaie américaine mercredi dernier, mais il est difficile de comprendre pourquoi la baisse se poursuit encore aujourd’hui. Le marché continue d’acheter des dollars sans raison, en ignorant tous les facteurs favorables à l’euro.

Pour le 25 juin, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1444, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1520) et la ligne Kijun-sen (1,1407). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un Stop Loss au point d’équilibre si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger de pertes potentielles si le signal s’avère faux.

Jeudi, le calendrier économique de l’UE est vide, tandis que les États-Unis publieront plusieurs rapports intéressants, dont la troisième estimation du PIB du premier trimestre, les commandes de biens durables et l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1274 si le prix rebondit depuis 1,1362. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec un objectif à 1,1444 si la paire s’installe au-dessus de 1,1362.

Explications pour les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.