FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des opérations sur l’EUR/USD le 26 juin. Le dollar s’est arrêté au moment le plus inattendu

Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a tenté de poursuivre sa tendance baissière jeudi, mais sans succès. Fait intéressant, on s’attendait jeudi à un nouveau renforcement du dollar américain, car le rapport de PIB américain le plus important pour le premier trimestre est ressorti meilleur que prévu. Toutefois, le marché ne se laisse pas expliquer par la logique en ce moment. Pendant toute une semaine, la devise américaine a fortement progressé sans véritables raisons (à l’exception de mercredi dernier et de la réunion de la Federal Reserve), et lorsque des raisons sont finalement apparues, la hausse s’est interrompue. Nous attirons donc à nouveau l’attention des traders sur le fait qu’il y a très peu de logique dans les mouvements de marché actuellement. Nous ne pensons pas que le dollar ait mérité un renforcement aussi marqué au cours de la semaine passée. De plus, cela va à l’encontre des facteurs géopolitiques comme des fondamentaux. Ainsi, nous attendons toujours une nouvelle tendance haussière sur l’unité de temps horaire, qui s’inscrira dans la tendance visible sur les unités de temps supérieures. Ou, à tout le moins, un mouvement raisonnable et logique.

D’un point de vue technique, la tendance baissière se poursuit, mais si la hausse du dollar mercredi dernier était justifiée, les journées suivantes ne l’étaient pas. Néanmoins, la tendance reste orientée à la baisse et, tant qu’elle ne sera pas terminée, les positions vendeuses resteront prioritaires. Une nouvelle ligne de tendance ne peut pas encore être tracée, faute d’un second point extrême clairement défini.

Sur l’unité de temps 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés jeudi, mais aucun n’a permis aux traders de réaliser des profits. La paire a changé de direction tout au long de la journée, tentant de définir une tendance. Sans y parvenir. Les traders pouvaient donc agir sur les deux premiers signaux, tandis que tous les suivants auraient dû être ignorés, puisqu’ils se sont formés à proximité du même niveau de 1,1362.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 9 juin. L’illustration en unité hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle a nettement diminué sous l’effet des événements géopolitiques. Depuis plusieurs mois, les traders se débarrassent de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar a joué pendant un temps le rôle de « monnaie de réserve ». Toutefois, ce mouvement est peut-être déjà arrivé à son terme.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne ; en revanche, les facteurs restent nombreux pour une baisse de la monnaie américaine. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement ultra-attractif, mais lorsque ce facteur atteindra sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. Et il se peut que ce soit déjà le cas. À long terme, l’euro pourrait reculer jusqu’au niveau de 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait néanmoins d’actualité. Et, au cours des derniers mois, la paire ne s’est pas réellement rapprochée de cette ligne.

La configuration des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues de la catégorie « Non-commercial » a diminué de 15 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 19 000. Par conséquent, la position nette a reculé de 34 900 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, une forte tendance baissière injustifiée continue de se développer. La situation au Moyen-Orient a été résolue ; par conséquent, le dollar ne peut plus compter sur le soutien géopolitique. La Fed a apporté un soutien important à la monnaie américaine mercredi dernier, mais pour des raisons obscures, la baisse se poursuit jusqu’à aujourd’hui. Le marché continue d’acheter des dollars sans raison, en ignorant tous les facteurs favorables à l’euro.

Pour le 26 juin, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1444, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1520) et la ligne Kijun-sen (1,1403). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer des ordres de stop-loss au seuil de rentabilité si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger de pertes potentielles si le signal s’avère être faux.

Vendredi, le calendrier des événements macroéconomiques pour l’Union européenne est vide, tandis qu’aux États-Unis sera publié un indice secondaire de confiance des consommateurs de l’University of Michigan. Pour l’instant, le marché ne parvient pas à décider s’il faut continuer à vendre la paire sans raison apparente. Mais une correction est attendue depuis longtemps.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses si le prix rebondit à partir de la ligne Kijun-sen. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes avec des objectifs à 1,1444 et sur la ligne Senkou Span B si la paire se consolide au-dessus de la ligne critique.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées sur l’unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes – fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre schéma technique.

Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.