FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 2 juillet

Le dollar est passé sous la pression des vendeurs après que le récent discours du nouveau président de la Federal Reserve, Kevin Warsh, a révélé une position nettement plus accommodante du comité que prévu auparavant.

Dans sa déclaration, que de nombreux analystes qualifient déjà de tournant, Warsh a souligné que la forte baisse des prix de l’énergie ouvre de nouvelles opportunités pour la banque centrale d’adopter une politique plus flexible et réfléchie en matière de taux d’intérêt futurs. Cette déclaration a immédiatement eu un impact sur le taux de change du dollar, qui a nettement reculé dans le sillage de ces nouvelles attentes. Les traders, qui s’inquiétaient auparavant d’un nouveau resserrement de la politique monétaire, ont commencé à réévaluer leurs portefeuilles, à la recherche d’opportunités plus attractives dans d’autres actifs.

Les propos de Warsh entraînent non seulement des réactions immédiates sur les marchés, mais ont également des implications à long terme pour l’économie mondiale. La prudence qu’il a évoquée peut signaler la volonté de la Fed d’adopter une approche plus nuancée de la politique monétaire, qui tienne compte non seulement des anticipations d’inflation, mais aussi de la dynamique d’autres indicateurs macroéconomiques, notamment le marché du travail.

La première moitié de la séance d’aujourd’hui sur les marchés financiers s’annonce relativement calme, l’événement macroéconomique principal étant la publication du taux de chômage de la zone euro pour le mois de mai. Les intervenants de marché s’accordent généralement à dire que ces chiffres ont peu de chances d’influencer sensiblement la dynamique actuelle du marché ou de provoquer des changements majeurs dans le sentiment des investisseurs. On s’attend à ce que les taux de chômage dans la zone euro restent conformes aux prévisions, reflétant une certaine résilience mais sans écarts marqués susceptibles de déclencher des réactions brutales.

En ce qui concerne la livre, aucun rapport majeur n’est attendu aujourd’hui au Royaume‑Uni, si ce n’est un discours de Catherine L. Mann, membre du MPC de la Bank of England. Cela soutient les perspectives de poursuite de la hausse de la paire GBP/USD. L’absence de nouvelles données macroéconomiques en provenance du Royaume‑Uni oblige les traders à se fier à des signaux indirects et aux anticipations concernant la future politique monétaire. Dans de telles conditions, même les interventions verbales des représentants de la Bank of England prennent une importance particulière et contribuent à façonner le sentiment de marché. Le discours de Catherine L. Mann, en tant que membre du Monetary Policy Committee, offre un éclairage sur la vision actuelle de la banque centrale concernant la situation économique et ses actions potentielles à venir — en particulier après que le gouverneur de la BoE, Andrew Bailey, a adopté une posture relativement accommodante. Les marchés examineront chaque mot avec attention, à la recherche d’indices sur d’éventuelles modifications des taux d’intérêt ou d’autres mesures de durcissement ou d’assouplissement monétaire.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’opérer en utilisant une stratégie de Mean Reversion. Si les données s’écartent fortement, à la hausse comme à la baisse, des prévisions des économistes, une stratégie Momentum serait la plus efficace.

Stratégie Momentum (stratégie de Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Achat sur cassure de 1,1410, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1430 et 1,1459 ;
• Vente sur cassure de 1,1382, ce qui pourrait entraîner une baisse de l’euro vers 1,1356 et 1,1327 ;

Pour la paire GBP/USD

• Achat sur cassure de 1,3298, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3325 et 1,3350 ;
• Vente sur cassure de 1,3285, ce qui pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3265 et 1,3235 ;

Pour la paire USD/JPY

• Achat sur cassure de 162,35, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers 162,65 et 163,00 ;
• Vente sur cassure de 162,10, ce qui pourrait entraîner une baisse du dollar vers 161,85 et 161,58 ;

Stratégie de Mean Reversion :

Pour la paire EUR/USD

• Rechercher des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,1395, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Rechercher des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,1375, lors d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Recherchez des opportunités de vente après une cassure avortée au-dessus de 1,3298, lors d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Recherchez des opportunités d’achat après une cassure avortée en dessous de 1,3263, lors d’un retour au-dessus de ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

• Recherchez des opportunités de vente après une rupture haussière avortée au-dessus de 0,6907, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Recherchez des opportunités d’achat après une rupture baissière avortée en dessous de 0,6887, lors d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Recherchez des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,4222, en cas de retour sous ce niveau ;
• Recherchez des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,4202, en cas de retour au-dessus de ce niveau.