FX.co ★ Ajustements de niveaux et d’objectifs pour la séance américaine – 6 juillet

La livre sterling a été négociée aujourd’hui en utilisant une stratégie de retour à la moyenne, tandis que le dollar canadien a été négocié en utilisant une stratégie de momentum.

L’euro a presque totalement ignoré l’annonce selon laquelle la zone euro avait placé la BCE dans une position délicate. Comme l’ont montré les données, les prix à la production (PPI) ont accéléré en mai à +5,9 % en glissement annuel, leur plus haut niveau depuis 2023, tandis que les ventes au détail n’ont progressé que de 0,2 % sur un mois. Une divergence classique : la pression sur les producteurs augmente alors que la demande des consommateurs s’affaiblit. Le principal moteur du PPI a été l’énergie, à +14 % sur un an. Il s’agit d’un effet de transmission du pic des prix du pétrole lié au choc engendré par la guerre.

Quant à la livre sterling, elle est passée sous pression après la publication de nouvelles statistiques montrant seulement une amélioration de pure forme dans le secteur britannique de la construction : l’indice d’activité des entreprises pour juin est passé à 38,4 contre 38,2 en mai, un plus bas de six ans. En substance, le secteur reste en profonde stagnation : le niveau reste très éloigné du seuil des 50 points, et la liste des problèmes demeure inchangée.

Dans la seconde moitié de la journée, l’attention du marché se tournera vers le bloc de statistiques américaines : l’indice d’activité des services ISM et l’indice PMI composite seront publiés. Ces deux indicateurs sont des indicateurs dits avancés : ils sont fondés sur des enquêtes auprès des directeurs des achats et montrent si l’activité économique se développe ou se contracte. Une valeur supérieure à 50 signale une expansion, tandis qu’une valeur inférieure à 50 indique une contraction. Par conséquent, le marché réagit moins au chiffre absolu qu’à son écart par rapport aux prévisions. L’indice ISM des services est particulièrement important pour le dollar, car le secteur des services représente la plus grande part de l’économie américaine et sert d’indicateur indirect de l’inflation et de la demande des ménages. Une source supplémentaire de volatilité sera le discours du membre du FOMC Christopher Waller : les traders analyseront ses commentaires sur la politique monétaire à la recherche de signaux concernant la trajectoire future des taux.

Une stratégie de momentum sera appliquée en cas de données solides. En l’absence de réaction du marché aux statistiques, la stratégie de Mean Reversion continuera d’être utilisée.

Stratégie de momentum (breakout) pour la seconde moitié de la journée :

Pour la paire EURUSD

• Les positions d’achat sur cassure au-dessus de 1,1428 peuvent entraîner une hausse de l’euro vers 1,1459 et 1,1486 ;
• Les positions de vente sur cassure au-dessous de 1,1400 peuvent entraîner une baisse de l’euro vers 1,1365 et 1,1328 ;

Pour la paire GBPUSD

• Les positions d’achat sur cassure au-dessus de 1,3353 peuvent entraîner une hausse de la livre vers 1,3377 et 1,3416 ;
• Les positions de vente sur cassure au-dessous de 1,3330 peuvent entraîner une baisse de la livre vers 1,3298 et 1,3267 ;

Pour la paire USDJPY

• Les positions d’achat sur cassure au-dessus de 162,35 peuvent entraîner une hausse du dollar vers 162,56 et 162,83 ;
• Les positions de vente sur cassure au-dessous de 162,20 peuvent entraîner une baisse du dollar vers 162,00 et 161,80 ;

Stratégie de Mean Reversion (reversion) pour la seconde moitié de la journée :

Pour la paire EURUSD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,1430, lors d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,1401, lors d’un retour au-dessus de ce niveau ;

Pour la paire GBPUSD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3350, lors d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3326, lors d’un retour au-dessus de ce niveau ;

Pour la paire AUDUSD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au‑dessus de 0,6943, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 0,6924, lors d’un retour au‑dessus de ce niveau.

Pour la paire USDCAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure avortée au-dessus de 1,4238, lors d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure avortée en dessous de 1,4208, lors d’un retour au-dessus de ce niveau ;