FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 8 juillet

Le dollar a de nouveau pris le dessus à la suite des récentes nouvelles en provenance du Moyen-Orient.

Hier, le dollar américain s’est apprécié dans un contexte de forte escalade des tensions autour du détroit d’Hormuz. Le catalyseur a été une série de frappes militaires des États-Unis en réponse à l’attaque par l’Iran de trois navires commerciaux transitant par ce corridor maritime stratégique. Il est important de rappeler qu’une part significative de l’approvisionnement mondial en pétrole transite par le détroit d’Hormuz ; par conséquent, toute escalade dans cette zone accroît instantanément le risque de perturbations de l’offre et pousse les investisseurs vers les actifs refuges. Le dollar joue traditionnellement le rôle de refuge principal en période de tensions géopolitiques, ce qui contribue à expliquer son renforcement.

Cette situation est défavorable à l’euro. La hausse de la demande de sécurité entraîne des sorties de capitaux des actifs risqués, ce qui exerce une pression sur la paire EUR/USD à mesure que la prime géopolitique sur le dollar augmente. La livre partage le même sort : dans ce mouvement de fuite vers la qualité, la paire GBP/USD recule également, d’autant plus que le Royaume-Uni, en tant qu’importateur de ressources énergétiques, est particulièrement vulnérable aux flambées des prix du pétrole.

Aujourd’hui, les acheteurs d’euros ont peu de raisons d’être confiants, car aucune statistique fondamentale majeure n’est attendue. Seul un discours du président de la Bundesbank, Joachim Nagel, est programmé. Ses commentaires pourraient être un facteur clé pour déterminer la dynamique de court terme de l’euro. Au vu de ses déclarations passées, les investisseurs suivront de près tout indice de changement de rhétorique ou tout signe possible d’un assouplissement de la politique de la Banque centrale européenne. À l’inverse, une position prudente de Nagel pourrait être interprétée comme un signal que le cycle de resserrement monétaire arrive à son terme. Cela pourrait, à son tour, affaiblir l’euro, en particulier si les autres banques centrales poursuivent leurs hausses de taux.

En ce qui concerne la livre, aucun indicateur n’est prévu au Royaume-Uni aujourd’hui, ce qui lui laisse une large marge de manœuvre pour se reprendre après le repli d’hier. L’absence de nouvelles données économiques en provenance du Royaume-Uni maintient la devise dans un état d’incertitude, mais en l’absence de nouvelles négatives ou d’événements inattendus, les facteurs techniques et le sentiment général du marché pourraient favoriser une correction haussière. Les traders se concentreront probablement sur les précédents niveaux de résistance et de soutien, et si la livre parvient à dépasser les récents sommets, cela pourrait signaler une poursuite de la progression.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, la meilleure approche consiste à s’appuyer sur une stratégie de retour à la moyenne (Mean Reversion). Si les données s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions des économistes, il serait préférable d’utiliser une stratégie de Momentum.

Stratégie de Momentum (pour les cassures) :

Pour la paire EUR/USD :

• Achat sur cassure du niveau 1,1429, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers les niveaux 1,1457 et 1,1486.
• Vente sur cassure du niveau 1,1400, ce qui pourrait entraîner un repli de l’euro vers les niveaux 1,1385 et 1,1365.

Pour la paire GBP/USD :

• Achat sur cassure du niveau 1,3365, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers les niveaux 1,3398 et 1,3432.
• Vente sur cassure du niveau 1,3340, ce qui pourrait entraîner un recul de la livre vers les niveaux 1,3320 et 1,3290.

Pour la paire USD/JPY :

• Achat sur cassure du niveau 162,34, ce qui pourrait entraîner une hausse du dollar vers les niveaux 162,64 et 162,92.
• Vente sur cassure du niveau 162,10, ce qui pourrait entraîner des ventes de dollars vers les niveaux 161,83 et 161,40.

Stratégie de retour à la moyenne (pour les retracements) :

Pour la paire EUR/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1424, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1398, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure avortée au-dessus de 1,3365, lors d’un retour sous ce niveau.
• Envisagez d’acheter après une cassure avortée en dessous de 1,3341, lors d’un retour sur ce niveau.

Pour la paire AUD/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,6955, en cas de retour sous ce niveau.
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 0,6928, en cas de retour sur ce niveau.

Pour la paire USD/CAD :

• Envisagez de vendre après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,4208, en cas de retour sous ce niveau.
• Envisagez d’acheter après une tentative de cassure baissière avortée en dessous de 1,4177, en cas de retour sur ce niveau.