FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 14 juillet

Le dollar américain reste très recherché et regagne activement du terrain face à l’euro, à la livre et à d’autres actifs risqués.

Hier, le dollar a poursuivi sa progression marquée après que l’U.S. Navy a annoncé un blocus maritime de l’ensemble du littoral iranien. Les restrictions entreront en vigueur le 14 juillet à 23h00 et s’appliqueront à tous les ports iraniens, terminaux pétroliers et zones côtières, visant les navires battant n’importe quel pavillon. Le transit des navires neutres par le détroit d’Ormuz reste autorisé, à condition que leurs routes ne soient pas liées à l’Iran. Une telle escalade a renforcé la fuite vers les actifs refuges, et la menace de perturbations de l’offre de pétrole n’a fait qu’accroître la demande de dollar en tant que valeur refuge.

Pour l’euro et la livre, ce contexte est défavorable. La hausse des primes de risque géopolitique sape une nouvelle fois l’appétit pour le risque, tandis que la perspective d’un bond des prix du pétrole pèse sur les économies européennes dépendantes des importations d’énergie. En conséquence, l’EUR/USD comme le GBP/USD subissent des pressions, reflétant le repositionnement des traders vers les instruments les plus fiables, et tant que l’escalade se poursuivra, les raisons d’un rebond resteront limitées.

Aujourd’hui, l’agenda européen apparaît léger en première partie de séance, avec l’attention tournée vers l’indice des prix de gros en Allemagne et le discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde. L’indice des prix de gros reflète la dynamique des coûts des biens au niveau de gros et sert d’indicateur précoce des pressions inflationnistes dans la plus grande économie de la zone euro, influençant ainsi indirectement les anticipations relatives à la politique de la BCE. Le discours de Mme Lagarde est plus important que les chiffres eux-mêmes, car tout signal de sa part sur la trajectoire future des taux peut entraîner des mouvements significatifs de l’euro.

En l’absence de déclarations marquantes de la part de Mme Lagarde, l’euro pourrait, comme hier, se reprendre légèrement face au dollar. Tant que la présidente de la BCE s’abstiendra d’un ton particulièrement agressif, la paire EUR/USD conservera un potentiel de correction partielle de ses pertes dans un contexte plus large. Beaucoup dépendra du ton de son intervention, et seuls un message inattendu, très « hawkish » ou au contraire très accommodant, pourrait remettre en cause ce scénario prudent avant la fin de la séance européenne.

Quant à la livre, l’absence aujourd’hui de données fondamentales majeures pour le Royaume-Uni en première moitié de séance ne devrait pas lui donner de direction claire. Faute de nouvelles statistiques sur l’inflation, l’emploi ou l’activité des entreprises, les traders n’auront aucune raison de réajuster leurs positions, ces indicateurs guidant habituellement les anticipations concernant les taux de la Bank of England et, par conséquent, l’orientation de la devise britannique. En l’absence de telles publications, la livre devient dépendante de facteurs externes, le sentiment de marché à l’égard du dollar et la situation au Moyen-Orient demeurant les principaux repères.

Si les données sont conformes aux prévisions des économistes, il est préférable d’agir sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si les données s’avèrent nettement supérieures ou inférieures aux attentes, il est conseillé de privilégier une stratégie de Momentum.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Achat sur cassure au-dessus de 1,1400, ce qui pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1422 et 1,1442.
• Vente sur cassure en dessous de 1,1380, ce qui pourrait provoquer un repli de l’euro vers 1,1365 et 1,1346.

Pour la paire GBP/USD

• Achat sur cassure au-dessus de 1,3366, ce qui pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3405 et 1,3448.
• Vente sur cassure en dessous de 1,3340, ce qui pourrait provoquer un repli de la livre vers 1,3320 et 1,3290.

Pour la paire USD/JPY

• Achat sur cassure au-dessus de 162,45, ce qui pourrait entraîner une progression du dollar vers 162,64 et 162,92.
• Vente sur cassure en dessous de 162,22, ce qui pourrait provoquer une baisse du dollar vers 161,92 et 161,60.

Stratégie de Mean Reversion (Retracement) :

Pour la paire EUR/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une tentative de cassure haussière infructueuse au-dessus de 1,1411, lorsque le prix repassera sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une tentative de cassure baissière infructueuse en dessous de 1,1376, lorsque le prix reviendra sur ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3772, lorsque le prix repassera sous ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée sous 1,3343, lorsque le prix reviendra à ce niveau.

Pour la paire AUD/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,6947, lorsque le prix repassera sous ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée sous 0,6924, lorsque le prix reviendra sur ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,4149, lorsque le cours reviendra sous ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée sous 1,4118, lorsque le cours reviendra à ce niveau.