FX.co ★ EUR/USD – 14 juillet : Donald Trump annonce la reprise des opérations militaires contre l’Iran

Lundi, la paire EUR/USD a de nouveau effectué un retournement en faveur du dollar américain et s’est une fois de plus consolidée sous le niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,1409. Par conséquent, la baisse pourrait se poursuivre en direction du niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1290. Toutefois, il convient de noter qu’un grand nombre de faux signaux se sont déjà formés autour du niveau de 1,1409, et que l’EUR/USD évolue en grande partie de manière latérale ces dernières semaines.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière malgré les tentatives des acheteurs de reprendre le contrôle au cours des deux dernières semaines. La dernière vague de baisse achevée a cassé sous le précédent creux, tandis que la dernière vague de hausse n’a pas encore dépassé le sommet précédent et est toujours en cours de formation. La situation géopolitique s’est de nouveau détériorée, l’Iran et les États-Unis ayant repris les blocus dans le détroit d’Ormuz ainsi que les opérations militaires actives. On ne pourra conclure à la fin de la tendance baissière qu’après une cassure au-dessus du sommet à 1,1620 ou après la formation de deux vagues haussières consécutives.

Le flux d’actualités de lundi était entièrement centré sur l’évolution de la situation géopolitique, et celle-ci a été riche en événements. Une nouvelle attaque iranienne contre un navire commercial dans le détroit d’Ormuz a été la goutte d’eau qui a fait déborder le vase pour Donald Trump. Le président américain a annoncé hier la reprise du blocus des ports iraniens, l’annulation de l’autorisation d’exportation du pétrole iranien et la reprise des frappes militaires contre l’Iran. En conséquence, toutes les négociations sont de fait suspendues et le conflit militaire entre l’Iran et les États-Unis a repris. Des informations indiquent également que Washington entend rouvrir de force le détroit d’Ormuz en déployant ses forces navales pour sécuriser la voie maritime. Parallèlement, Donald Trump prévoit de prélever des frais sur tout navire passant par le détroit sous protection militaire américaine. Quoi qu’il en soit, les cours du pétrole devraient de nouveau augmenter, car le détroit est actuellement fermé et, à l’avenir, les navires pourraient devoir payer soit l’Iran, soit les États-Unis pour un passage en toute sécurité. Toutefois, si les opérations militaires reprennent dans le golfe Persique, peu de navires accepteront de transiter par le détroit.

Sur le graphique en unités de 4 heures, la paire continue d’évoluer dans une zone de consolidation horizontale. La consolidation sous le niveau de 1,1411 confirme les anticipations d’une nouvelle baisse en direction du niveau de retracement de Fibonacci 127,2 % à 1,1291. Toutefois, le prix a récemment changé de direction trop fréquemment, tandis que l’activité globale de trading demeure limitée. Aucune divergence naissante n’est actuellement visible sur les indicateurs. Le canal baissier reste intact.

Rapport Commitments of Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont clôturé 12 228 positions longues et ouvert 5 098 positions courtes. Durant les sept semaines couvrant février et mars, l’écrasante avance des acheteurs a disparu en raison de la guerre impliquant l’Iran. Au cours des quinze dernières semaines, le positionnement est devenu plus équilibré dans le contexte de la suspension des hostilités au Moyen-Orient. Les spéculateurs détiennent actuellement au total 223 000 positions longues et 239 000 positions courtes.

Dans l’ensemble, dans une optique de long terme, les grands investisseurs institutionnels continuent de considérer l’euro favorablement. Il va de soi que l’éventail des évolutions mondiales observées ces dernières années continue d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, les acteurs du marché restent concentrés sur la situation au Moyen-Orient, où les opérations militaires ont été suspendues et où des négociations ont débuté, pouvant éventuellement aboutir à une paix durable. Toutefois, le marché continue en grande partie d’ignorer l’amélioration du contexte géopolitique, ainsi que de nombreux autres facteurs qui soutiennent l’euro.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro

• États-Unis – ADP Employment Change (hebdomadaire) (12:15 UTC)
• États-Unis – Indice des prix à la consommation (CPI) (12:30 UTC)
• États-Unis – Discours de Kevin Warsh, membre de la Federal Reserve (14:00 UTC)

Le calendrier économique du 14 juillet comprend trois publications, dont deux peuvent être considérées comme importantes. L’impact du flux d’informations économiques sur le sentiment de marché est attendu durant la seconde moitié de la séance de trading de mardi.

Prévisions EUR/USD et conseils de trading

Des positions longues peuvent être envisagées après une consolidation au-dessus du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1514. Des positions courtes restent possibles après une consolidation en dessous du niveau de 1,1409 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1290. Cependant, les mouvements actuels du marché demeurent extrêmement faibles, et le niveau de 1,1409 s’est récemment révélé être une source peu fiable de signaux de trading.

Les grilles de retracement de Fibonacci sont tracées de 1,1409–1,1850 sur le graphique horaire et de 1,1411–1,1850 sur le graphique 4 heures.