FX.co ★ Ajustements de niveaux et d’objectifs pour la séance américaine – 7 août

En raison de la faible volatilité du marché, seule la livre a pu être tradée aujourd’hui avec la stratégie Mean Reversion, mais même là, je n’ai pas obtenu le fort mouvement de retournement que j’attendais. Je n’ai rien tradé en utilisant la stratégie Momentum.

Le rapport sur le marché du travail américain pour le mois de juillet doit être publié aujourd’hui et constituera l’événement principal de la journée, susceptible de déterminer l’orientation du dollar à court terme. L’élément clé sera l’évolution de l’emploi non agricole, connue sous le nom de Nonfarm Payrolls, considérée comme l’un des indicateurs les plus importants de l’état de l’économie américaine. Cet indicateur montre combien de nouveaux emplois ont été créés en dehors du secteur agricole au cours du mois, et le marché l’utilise pour évaluer si l’économie accélère ou ralentit.

Le taux de chômage et les données sur le salaire horaire moyen compléteront le tableau. Le taux de chômage reflète la tension sur le marché du travail, tandis que la croissance des salaires est particulièrement importante car elle est directement liée aux pressions inflationnistes. La hausse des salaires pousse les prix à la hausse, ce qui renforce l’argument en faveur d’une politique plus restrictive de la Fed, raison pour laquelle le régulateur surveille cet élément de très près. Un autre point à l’ordre du jour sera le discours du membre du FOMC Thomas Barkin, dont les commentaires aideront à évaluer la position du régulateur.

Si les données sont solides, la demande pour le dollar augmentera, car un marché du travail robuste et une progression des salaires accroîtront la probabilité d’une hausse de taux par la Fed. Cela représente un risque direct pour l’euro et la livre, car un dollar plus fort pourrait peser sur EUR/USD et GBP/USD. Un rapport faible, au contraire, affaiblirait le dollar et offrirait aux deux monnaies européennes un espace de rebond. Jusqu’à la publication des chiffres, la paire devrait rester atone, comme ce fut le cas durant la première moitié de la journée, tandis qu’une nette hausse de la volatilité est probable après la publication, beaucoup dépendant de l’ampleur de l’écart entre les données et les prévisions.

En cas de solides données, je m’appuierai sur la stratégie Momentum. Si le marché ne réagit pas aux chiffres, je continuerai d’utiliser la stratégie Mean Reversion.

Stratégie Momentum (breakout) pour la deuxième moitié de la journée :

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1541 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1557 puis 1,1592.
• Une vente sur cassure en dessous de 1,1504 pourrait entraîner un recul de l’euro vers 1,1482 puis 1,1457.

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3455 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3476 puis 1,3503.
• Une vente sur cassure en dessous de 1,3419 pourrait entraîner un repli de la livre vers 1,3393 puis 1,3368.

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 158,57 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 158,83 puis 159,13.
• Une vente sur cassure en dessous de 158,28 pourrait provoquer des pressions vendeuses sur le dollar vers 157,93 puis 157,69.

Stratégie Mean Reversion (retour à la moyenne) pour la deuxième moitié de la journée :

Pour l'EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1544, suivie d’un retour en dessous de ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1504, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour GBP/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,3467, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une tentative de cassure baissière avortée en dessous de 1,3418, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour l'AUD/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 0,7055, suivie d'un retour sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d'achat après une fausse cassure en dessous de 0,7026, suivie d'un retour vers ce niveau.

Pour l’USD/CAD

• Je chercherai des opportunités de vente après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,4033, suivie d’un retour sous ce niveau.
• Je chercherai des opportunités d’achat après une tentative de cassure baissière avortée en dessous de 1,4005, suivie d’un retour vers ce niveau.