FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des transactions sur l’EUR/USD pour le 18 août. Un début de semaine contradictoire

Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a affiché un mouvement notable lundi. Il convient de souligner qu’aucune statistique économique importante n’a été publiée au cours de la journée. Presque dès l’ouverture des marchés, la monnaie européenne a commencé à s’apprécier, ce qui correspond pleinement à nos attentes et prévisions. Toutefois, dans l’après-midi, des informations sont apparues selon lesquelles l’Iran envisagerait de passer à l’offensive dans le détroit d’Hormuz et de briser le blocus américain par la force militaire. Naturellement, cela laisse présager une escalade du conflit, Téhéran indiquant clairement son intention de passer d’une « stratégie entièrement défensive » à une stratégie « offensive », les négociations avec Washington ayant atteint une impasse. Il ne s’agit pour l’instant que de menaces, que nous avons entendues d’innombrables fois ces derniers mois, mais, comme le dit le proverbe, il n’y a pas de fumée sans feu. Si l’Iran tente effectivement de briser le blocus naval, cela entraînera inévitablement de nouvelles frappes américaines. Un tel scénario ne devrait guère favoriser la réouverture du détroit d’Hormuz. En conséquence, le dollar n’a enregistré qu’une légère appréciation dans l’après-midi. Nous ne nous attendons toutefois pas à une forte progression de la devise américaine : au mieux, il pourrait s’agir d’une correction.

D’un point de vue technique, la paire est sortie du canal horizontal 1,1362–1,1461 après un mois de « lutte » et évolue désormais dans une tendance haussière. Cette tendance est faible et lente, mais il convient de noter qu’aucun des facteurs globaux actuels ne joue en faveur de la devise américaine. Seule la géopolitique peut la soutenir, et plus précisément un événement d’ampleur significative, et non les derniers tirs d’artillerie croisés entre l’Iran et les États-Unis.

Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading se sont formés lundi. Dès le début de la séance européenne, le prix a franchi le niveau de 1,1585, permettant aux traders d’ouvrir des positions longues. Cependant, au cours de la séance américaine, le prix s’est fixé sous ce niveau, rendant possibles l’ouverture de positions courtes. À l’heure actuelle, la paire n’a pas montré de repli.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 11 août. Sur l’illustration en unité de temps hebdomadaire, il apparaît clairement que la position nette des traders non commerciaux est devenue « baissière » et a fortement reculé en 2026 sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. Les politiques de Donald Trump n’ont pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a joué le rôle de « monnaie de réserve ».

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne, alors qu’il subsiste suffisamment de raisons pour une baisse du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement super-attractif, mais une fois ce facteur arrivé à « expiration », tout devrait revenir à la normale. Ce processus est peut-être déjà terminé. À long terme, l’euro pourrait reculer vers des niveaux autour de 1,08 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait d’actualité. Au cours des derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas significativement rapprochée de cette ligne.

Le positionnement des lignes rouge et bleue de l’indicateur signale une parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 4 600, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 2 700. En conséquence, la position nette s’est réduite de 1 900 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire conserve une tendance haussière. La situation au Moyen‑Orient reste tendue et ne s’améliore pas, mais cela ne suffit pas à déclencher un nouveau rallye puissant du dollar. Le marché a ignoré les facteurs positifs pour l’euro ces derniers mois et s’est concentré uniquement sur la politique monétaire de la Federal Reserve, en formulant à son égard des exigences excessives. Désormais, cependant, la monnaie européenne a toutes les chances d’une hausse à moyen terme, tandis que le dollar ne peut guère compter que sur une correction technique et sur les facteurs géopolitiques.

Pour le 18 août, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362‑1,1368, 1,1461‑1,1473, 1,1536‑1,1542, 1,1585, 1,1657‑1,1666, 1,1750‑1,1760, 1,1786, 1,1830‑1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1518) et la ligne Kijun‑sen (1,1563). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer des ordres de stop‑loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permet de se protéger contre des pertes potentielles si le signal s’avère faux.

Mardi, les indices des anticipations économiques de ZEW seront publiés dans l’UE, tandis qu’aux États‑Unis, le rapport hebdomadaire ADP, les permis de construire délivrés et le nombre de nouveaux chantiers de construction de logements seront publiés. Nous considérons tous ces rapports comme secondaires et n’anticipons pas de fortes réactions du marché.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent rester en positions courtes avec des objectifs à 1,1563 et 1,1536‑1,1542, le prix s’étant fixé sous 1,1585. Une consolidation au‑dessus de 1,1585 permettra d’ouvrir des positions longues avec des objectifs autour de 1,1657‑1,1666.

Explications des illustrations :

• Les niveaux de prix de support et de résistance (résistance/support) sont représentés par des lignes rouges épaisses, où le mouvement du prix peut s’arrêter. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun‑sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées en unité de temps horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux d’extrême sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils servent de sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre schéma technique.
• L’indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.