FX.co ★ Revue de l’actualité du marché boursier américain du 18 août

La faiblesse des indicateurs macroéconomiques américains a affaibli le dollar et réduit les anticipations de nouvelles hausses de taux de la Fed

Le S&P 500 et le Nasdaq ont terminé la séance en légère baisse, réagissant à la dernière série de données macroéconomiques américaines faibles. Le ralentissement des indicateurs économiques s’est immédiatement reflété sur le marché des changes, entraînant un affaiblissement du dollar américain face à un panier de grandes devises.

Dans ce contexte, les investisseurs ont nettement revu à la baisse leurs anticipations de nouveau resserrement monétaire de la Réserve fédérale, intégrant dans les cours une pause dans le cycle de relèvement des taux. Les sorties de capitaux des actifs risqués vers les valeurs refuges ont fait monter les prix des bons du Trésor américain et baisser leurs rendements. Plus de détails via le lien.

Washington accuse plus de quarante pays d’aider la Chine à contourner les droits de douane américains

La confrontation géo‑économique entre les plus grandes économies du monde atteint un nouveau palier : l’administration américaine a officiellement accusé plus de quarante pays de participer à des dispositifs permettant à des entreprises chinoises de contourner les droits de douane américains. Washington renforce l’application des règles contre les réexportations et autres canaux d’évasion, accentuant la pression sur ses partenaires internationaux.

Parallèlement aux restrictions commerciales, une course au leadership dans les technologies de pointe est en train de se jouer. Tandis que la Maison‑Blanche se prépare à dévoiler une stratégie nationale actualisée en matière d’IA, la Chine continue d’enregistrer des progrès impressionnants dans le développement de solutions technologiques locales et la réduction des coûts de production, diminuant ainsi sa dépendance vis‑à‑vis des technologies occidentales. Plus de détails via le lien.

L’incertitude entourant la politique américaine a poussé l’or vers 4 450 $ l’once

Les cours des métaux précieux ont repris leur ascension, atteignant 4 450 $ l’once dans un contexte d’incertitude politique et monétaire persistante aux États‑Unis. Les investisseurs s’inquiètent de l’indépendance de la banque centrale, du mécanisme FIMA et des interventions de change des États‑Unis et du Japon — des actions que le marché considère comme une forme dissimulée d’assouplissement quantitatif. Dans de telles conditions, l’or profite traditionnellement de son statut de principal actif refuge : les banques centrales mondiales ont acheté un record de 51 tonnes d’or en juin.

La Chine constitue un moteur distinct, avec des importations d’or qui atteignent de nouveaux sommets dans le cadre de la stratégie de Pékin visant à internationaliser le yuan et à construire une alternative au système dominé par le dollar. Selon les estimations de BofA, la demande d’investissement actuelle soutient un prix proche de 4 000 $, et un dépassement de 5 000 $ nécessiterait une accélération des achats des investisseurs d’environ 21 % sur un an. Plus de détails via le lien.

L’escalade dans le golfe Persique a propulsé le pétrole au‑delà de 91 $ et fait chuter les contrats à terme de Wall Street

Une nouvelle phase d’escalade entre les États-Unis et l’Iran, incluant des menaces à l’encontre d’Oman et des informations faisant état de la saisie d’un pétrolier des Émirats arabes unis, a provoqué un bond du Brent au-dessus du seuil psychologique de 91 $ le baril. Cette flambée des prix de l’énergie a immédiatement ravivé les craintes d’inflation des investisseurs, propulsant le rendement des Treasuries américains à 30 ans à un plus haut de plusieurs années, à 5,31 %, et déclenchant un recul des contrats à terme sur les principaux indices boursiers américains.

Sous la pression qui pèse sur les actions, seul le secteur de l’énergie a conservé une dynamique positive, les grandes compagnies pétrolières et gazières en étant les principales bénéficiaires. Une semaine chargée attend désormais les acteurs du marché : les publications de résultats des géants de la distribution Walmart, Home Depot et Target permettront de prendre le pouls de la santé du consommateur américain, tandis que la publication du compte rendu de la dernière réunion de la Fed éclairera les débats internes de la banque centrale sur les taux d’intérêt. Pour ceux qui envisagent de trader ces événements volatils, le trading du pétrole et des indices boursiers est disponible sur InstaForex. Plus de détails via le lien.