FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des transactions sur l’EUR/USD pour le 31 août. Une semaine de données importantes

Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a enregistré un recul assez marqué vendredi, et nous avons déjà évoqué les raisons de ce mouvement dans nos articles fondamentaux. Pour résumer, des événements totalement neutres, voire négatifs pour le dollar, ont été interprétés par le marché comme favorables à la devise américaine. Il s’avère ainsi qu’en août 2026, un rapport annuel Nonfarm Payrolls négatif peut être perçu comme positif, pour peu qu’il ne soit pas trop choquant. Les opérateurs se sont habitués à l’idée que le marché du travail américain est si faible qu’une perte de 79 000 emplois est considérée comme un résultat plutôt favorable, car la situation aurait pu être bien pire. Il convient de noter que cette semaine sera publié un nouveau rapport Nonfarm pour le mois d’août, accompagné d’une série de statistiques importantes sur l’activité des entreprises, le chômage et l’inflation. Il est indispensable de commencer par l’inflation, puisqu’elle constitue actuellement la priorité de la Banque centrale européenne dans l’orientation de sa politique monétaire. Lundi, l’indice des prix à la consommation sera publié en Allemagne, puis mardi au niveau de l’Union européenne. Dans les deux cas, une accélération de l’inflation est anticipée, de sorte que le discours de la BCE pourrait devenir nettement plus « hawkish » à l’approche de la réunion de septembre. C’est une excellente nouvelle pour la monnaie européenne, car, à la différence de la Federal Reserve, la BCE peut effectivement procéder à une deuxième hausse de taux.

D’un point de vue technique, la paire est entrée dans une nouvelle tendance baissière après la cassure de la ligne de tendance haussière, ainsi que des lignes Senkou Span B et Kijun-sen, ce qui est clairement visible en données horaires. Par conséquent, la paire pourrait poursuivre son mouvement de baisse dans un avenir proche. Cette semaine, de nombreuses statistiques importantes seront publiées à la fois aux États-Unis et en zone euro, ce qui pourrait entraîner plusieurs changements de direction du cours.

Sur l’unité de temps 5 minutes, trois signaux de vente se sont formés vendredi. Les deux premiers signaux ont correspondu à des rebonds à partir de la zone 1,1657–1,1665, se renforçant mutuellement et permettant aux traders d’ouvrir des positions vendeuses. Au cours de la séance américaine, la ligne Senkou Span B a également été enfoncée, ce qui a permis de conserver les positions courtes jusqu’au niveau de 1,1585.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 25 août. Sur l’illustration en unité de temps hebdomadaire, il est clair que la position nette des traders non commerciaux est devenue « baissière » et a fortement diminué en 2026 en raison des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders se sont débarrassés de la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a joué le rôle de « monnaie de réserve ».

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux susceptibles de renforcer la devise américaine. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement très attractif, mais une fois que ce facteur aura atteint sa « date d’expiration », tout reviendra à la normale. Il est possible que ce processus soit déjà terminé. À long terme, l’euro pourrait chuter jusqu’au niveau de 1,08 $ (ligne de tendance), mais la tendance haussière restera d’actualité. Au cours des derniers mois de hausse du dollar, la paire ne s’est pas significativement rapprochée de cette ligne.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur indique une quasi-parité entre les acheteurs et les vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 2 700, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 20 000. Par conséquent, la position nette a augmenté de 22 700 contrats sur la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire a mis fin à sa tendance haussière vendredi. La situation au Moyen-Orient reste tendue et ne s’est pas améliorée, mais cela ne suffit pas à provoquer de nouveaux gains importants du dollar. Le discours de Kevin Warsh et le rapport annuel sur les Nonfarm Payrolls ont soutenu le dollar, mais nous ne constatons aucun motif sérieux d’optimisme ni de perspectives particulièrement favorables pour la devise américaine. Cette semaine, les statistiques américaines pourraient freiner la progression du dollar.

Pour le 31 août, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1611) et Kijun-sen (1,1629). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au point mort si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera de pertes potentielles si le signal s’avère erroné.

Lundi, l’Allemagne publiera l’indice des prix à la consommation pour le mois d’août, ce qui pourrait aider à anticiper l’inflation dans la zone euro. Une hausse de l’inflation (en particulier au‑delà des prévisions) pourrait entraîner une appréciation de l’euro.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions courtes visant 1,1536-1,1542 si le prix s’installe sous 1,1585. Un rebond du prix à partir du niveau de 1,1585 permettra d’ouvrir des positions longues, mais la tendance s’est déjà inversée à la baisse, avec deux fortes résistances au‑dessus, matérialisées par les lignes de l’indicateur Ichimoku.

Explications pour les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’Indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.