FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 1er septembre

L’absence de données significatives en provenance des États-Unis a été la principale raison pour laquelle le dollar a dû céder du terrain face aux actifs plus risqués hier. Sans nouvelles statistiques, la devise américaine manquait d’un nouveau catalyseur de hausse et, après un fort rebond consécutif à l’événement de Jackson Hole, elle a marqué une pause, laissant au marché l’occasion d’une légère correction. Ce type de comportement est typique lorsque le calendrier est vide, car les traders prennent partiellement leurs bénéfices en l’absence de nouveaux facteurs, surtout avant des événements fondamentaux importants.

Aujourd’hui, la zone euro publiera un bloc de données importantes, dont l’élément central sera l’indice des prix à la consommation pour le mois d’août. Auparavant, les chiffres des ventes au détail en Allemagne et de l’indice PMI manufacturier de la zone euro seront publiés, suivis du rapport sur le taux de chômage de juillet. Les ventes au détail reflètent la demande des consommateurs, le PMI manufacturier montre l’état du secteur industriel, et le taux de chômage caractérise le marché du travail ; pris ensemble, ils offrent un large contexte avant la publication clé sur l’inflation.

Cependant, l’inflation restera au cœur de l’attention, avec une forte hausse attendue à 3,3 %. L’indice des prix à la consommation influe directement sur les anticipations concernant le taux de la Banque centrale européenne, et une telle accélération pourrait inciter les traders à effectuer de nouveaux achats d’euros, car elle renforcerait les arguments en faveur d’une position plus stricte de la BCE. Si les prévisions se confirment, la paire EUR/USD disposera d’une base pour progresser. En revanche, un résultat plus faible redonnerait à la monnaie unique une forte dépendance vis-à-vis du dollar ; la réaction dépendra donc du fait que l’inflation soit ou non conforme aux attentes.

Concernant la livre, un bloc de données britanniques important nous attend également aujourd’hui, incluant le PMI manufacturier, le nombre d’approbations de prêts hypothécaires et le volume net des crédits accordés aux particuliers. Le PMI manufacturier est fondé sur des enquêtes auprès des entreprises et reflète l’état du secteur industriel, avec un seuil de 50 points séparant expansion et contraction, tandis que les approbations de prêts hypothécaires et le crédit à la consommation indiquent l’activité sur le marché du logement et la propension des ménages à s’endetter, ce qui renseigne indirectement sur la demande des consommateurs.

À partir de ces données, le marché évaluera la résilience de l’économie et la trajectoire probable des taux de la Bank of England. Des chiffres faibles, en particulier dans le secteur manufacturier, exerceront rapidement une pression baissière sur la paire GBP/USD, car l’affaiblissement de l’industrie minerait la confiance dans la solidité de l’économie. En revanche, de bons résultats pourraient soutenir la livre ; toutefois, compte tenu du renforcement du dollar après Jackson Hole, la devise britannique aura du mal à poursuivre sa hausse.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est préférable d’agir en se fondant sur la stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions, il est préférable d’utiliser la stratégie Momentum.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 1,1620, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,1639 et 1,1657 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 1,1597, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 1,1580 et 1,1557 ;

Pour la paire GBP/USD

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 1,3555, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,3574 et 1,3596 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 1,3527, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 1,3502 et 1,3475 ;

Pour la paire USD/JPY

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 160,02, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 160,24 et 160,43 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 159,80, ce qui pourrait entraîner une baisse vers 159,60 et 159,39 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

Envisagez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,1622 lorsque le prix repasse sous ce niveau ;

Envisagez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,1595 lorsque le prix revient sur ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

Recherchez des positions vendeuses après une cassure avortée au-dessus de 1,3555 lorsque le prix repasse en dessous de ce niveau ;

Recherchez des positions acheteuses après une cassure avortée en dessous de 1,3530 lorsque le prix revient à ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

Recherchez des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7184, lorsque le prix revient en dessous de ce niveau ;

Recherchez des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7163, lorsque le prix revient à ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

Recherchez des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,3879 lorsque le prix repasse en dessous de ce niveau ;

Recherchez des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,3850 lorsque le prix revient à ce niveau ;