FX.co ★ Stratégies intrajournalières pour les traders débutants le 2 septembre

Le dollar continue de se renforcer activement face aux actifs plus risqués.

Hier, deux statistiques américaines sont ressorties plus faibles qu’attendu, mais le dollar les a pratiquement ignorées. L’indice ISM manufacturier est tombé à 54,6 % contre 55,6 %, tout en restant en zone de croissance pour le huitième mois consécutif ; toutefois, presque tous ses sous-indicateurs, y compris les nouvelles commandes, les carnets de commandes, l’emploi et les importations, ont reculé. Il convient de noter que l’indice ISM reflète l’état du secteur industriel et influe généralement sur les anticipations de taux de la Federal Reserve, mais cette fois, la faiblesse des données n’a pas joué son rôle habituel. Le rapport sur le marché du travail a renforcé l’image de refroidissement de l’économie : les offres d’emploi ont chuté à 5,1 millions contre 7,3 millions, tandis que les employeurs embauchaient moins et licencient également moins de salariés. Néanmoins, le dollar est resté impassible, l’attention du marché s’étant déplacée vers le détroit d’Ormuz. Les États-Unis ont frappé une île dans le détroit, et l’Iran a répondu en conséquence.

Cette évolution crée des conditions défavorables pour l’euro et la livre. La prime géopolitique croissante en faveur du dollar et la menace d’une nouvelle hausse des prix du pétrole pèsent sur les deux devises européennes, dépendantes des importations d’énergie, ce qui met EUR/USD et GBP/USD sous pression.

Aujourd’hui, durant la première moitié de la séance, le calendrier de la zone euro se limite à la publication de l’évolution du taux de chômage en Espagne. Cet indicateur reflète l’état du marché du travail dans l’une des principales économies du bloc, mais il reste secondaire et nettement moins important que les rapports paneuropéens sur l’inflation ou l’activité économique. Il est peu probable qu’il joue un rôle déterminant dans l’orientation de l’euro et qu’il constitue un signal autonome pour la monnaie unique. Dans ce contexte peu porteur, un léger rebond de la paire EUR/USD après les ventes observées en Asie est attendu.

De même, aucun indicateur majeur n’est attendu aujourd’hui pour la livre. En l’absence de statistiques significatives, l’initiative revient donc aux facteurs externes. Dans un environnement calme, l’euro, la livre et les autres actifs risqués pourraient récupérer une partie de leurs pertes récentes. Toutefois, la pérennité de ce rebond dépendra du comportement du dollar, qui reste solide sur fond de tensions géopolitiques, ce qui rend difficile d’anticiper un retournement complet sans affaiblissement préalable du billet vert.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il est préférable d’agir selon une stratégie de Mean Reversion. Si les chiffres s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions des économistes, il convient alors d’utiliser une stratégie de Momentum.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 1,1590, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,1609 et 1,1623 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 1,1568, ce qui pourrait provoquer une baisse vers 1,1553 et 1,1534 ;

Pour la paire GBP/USD

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 1,3501, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,3527 et 1,3550 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 1,3475, ce qui pourrait entraîner un repli vers 1,3457 et 1,3435 ;

Pour la paire USD/JPY

Achat en cas de cassure au-dessus du niveau de 159,85, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 160,13 et 160,43 ;

Vente en cas de cassure au-dessous du niveau de 159,60, ce qui pourrait enclencher un recul de la force du dollar vers 159,39 et 159,13 ;

Stratégie Mean Reversion (Retour à la moyenne) :

Pour la paire EUR/USD

Je privilégierai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 1,1592 lorsque le prix reviendra sous ce niveau ;

Je privilégierai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,1570 lorsque le prix reviendra sur ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD

Je privilégierai des positions vendeuses après une fausse cassure au‑dessus de 1,3514 lorsque le prix repassera sous ce niveau ;

Je privilégierai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 1,3491 lorsque le prix reviendra sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD

Je chercherai des positions vendeuses après une fausse cassure au-dessus de 0,7155 lorsque le prix reviendra sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une fausse cassure en dessous de 0,7127 lorsque le prix reviendra à ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD

Je chercherai des positions vendeuses après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3935 lorsque le prix repassera sous ce niveau ;

Je chercherai des positions acheteuses après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3895 lorsque le prix reviendra sur ce niveau ;