FX.co ★ Recommandations de trading et analyse des transactions sur l’EUR/USD pour le 14 septembre. Le dollar poursuit sa hausse avant la réunion de la Fed

Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son léger mouvement baissier vendredi. Le rapport sur l’inflation américaine, à juste titre considéré comme le « rapport de la semaine », n’a pas offert aux traders une publication spectaculaire, mais a tout de même déclenché une forte vague de ventes sur le dollar dans la seconde moitié de la journée. Cependant, la baisse du dollar a été de courte durée. Bien que l’inflation américaine pour le mois d’août soit restée inchangée, le marché a interprété cet événement comme augmentant la probabilité d’un resserrement de la politique de la Federal Reserve en septembre. À l’heure actuelle, le marché anticipe une hausse de taux avec une probabilité proche de 90 %. Comme nous l’avons répété à plusieurs reprises, nous en doutons, mais le dollar s’est apprécié ces derniers jours en grande partie sur la base de cette attente. Cette semaine, plusieurs publications et événements intéressants sont attendus aux États-Unis et dans la zone euro, mais le marché se concentrera vraisemblablement presque exclusivement sur un seul — la réunion de la Fed mercredi soir. Les prévisions officielles pointent désormais vers un taux directeur proche de 4 %. Ainsi, le dollar pourrait poursuivre son renforcement cette semaine, même si le marché attend un resserrement de la Fed depuis tout l’été. Si cette décision est anticipée, il est probable qu’elle soit déjà intégrée dans le cours du dollar depuis longtemps.

D’un point de vue technique, la paire s’est installée sous les lignes de l’indicateur Ichimoku et sous la ligne de tendance. Ainsi, une nouvelle tendance baissière a commencé sur l’UT horaire. Le marché a de nouveau ignoré la décision « hawkish » de la BCE et intègre dans les prix une décision « hawkish » de la Fed qui n’a pas encore été prise. À court terme, les perspectives du dollar semblent plus attrayantes que celles de l’euro.

Sur l’UT 5 minutes vendredi, un seul signal d’achat s’est formé à la suite d’un rebond depuis le niveau de 1,1585. Ce signal n’a pas généré de profits importants, car la volatilité intraday a de nouveau laissé à désirer.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 8 septembre. Sur le graphique en unité de temps hebdomadaire, il est clair que la position nette des traders non commerciaux est passée en « baisse » et a fortement diminué en 2026 en raison des événements géopolitiques. Les traders ont réduit leurs avoirs en euro au profit du dollar américain au cours des six derniers mois. La politique de Donald Trump n’a pas changé, mais le dollar sert depuis longtemps de « monnaie de réserve ».

Cependant, nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement supplémentaire de la devise américaine. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement super attractif, mais lorsque la « durée de vie » de ce facteur arrivera à expiration, tout reviendra à la normale. Et il se peut que cette durée de vie ait déjà expiré. À long terme, l’euro pourrait tomber jusqu’à 1,08 $ (ligne de tendance), mais la tendance haussière restera pertinente. Durant les derniers mois de vigueur du dollar, la paire ne s’est pas approchée de cette ligne de manière significative.

La disposition des lignes d’indicateurs rouge et bleue indique une quasi-parité entre acheteurs et vendeurs. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 5 000, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 700. En conséquence, la position nette a chuté de 17 700 contrats.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, l’EUR/USD s’est retourné à la baisse et a entamé une nouvelle tendance descendante. La BCE aurait dû soutenir l’euro en relevant ses taux pour la deuxième fois en 2026, mais le marché ne voit désormais plus que la Fed et son resserrement de politique monétaire. Ainsi, le dollar peut former une nouvelle tendance à partir de presque rien, mais tout dépendra désormais de la décision effective de la Fed.

Pour le 14 septembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1613) et le Kijun-sen (1,1613). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger d’éventuelles pertes si le signal s’avère être faux.

Lundi, Christine Lagarde prononcera un nouveau discours dans la zone euro, mais nous n’attendons pas d’informations fondamentalement nouvelles ou importantes de la part de la présidente de la BCE. Jeudi dernier, Lagarde a clairement indiqué que l’inflation continuerait de progresser, de sorte que la BCE est prête à poursuivre les relèvements des taux directeurs si nécessaire.

Recommandations de trading :

Les traders peuvent aujourd’hui envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1536–1,1542 si le prix s’établit en dessous de 1,1585. Un rebond à partir de 1,1585 permettra d’ouvrir des positions acheteuses visant la ligne Senkou Span B et la zone 1,1657–1,1665. La volatilité pourrait à nouveau être faible aujourd’hui.

Explications pour les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur l’unité de temps horaire à partir de l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre schéma technique.

L’indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.