FX.co ★ Les achats forcés et les flux vers les ETF poussent le BTC vers 88 000 $ après d’importantes liquidations

Le Bitcoin a dépassé les 86 000 $, s’arrêtant à une marche des 87 800 $ pour atteindre 86 800 $. Le principal moteur de ce mouvement a été les liquidations. Des positions vendeuses d’une valeur de plus de 100 millions de dollars ont été clôturées en une heure, et une baleine a vu une position vendeuse forcée de 11,7 millions de dollars se fermer sur un seul ordre BTC/USDT. Une liquidation de position vendeuse est un achat forcé, de sorte que ces fermetures poussent le prix à la hausse.

Le marché a également été animé par le rapport sur l’emploi américain (NFP) attendu aujourd’hui, le 2 octobre. En août, les créations d’emplois ont atteint 162 000, bien au-dessus des attentes, qui se situaient entre 42 000 et 65 000, et il s’est agi du mois le plus solide depuis mars. Le taux de chômage est resté à 4,1 %, et le chiffre de juillet a été révisé à la hausse, passant de –23 000 à +21 000. Cela a augmenté la probabilité d’une hausse des taux de la Fed, car un marché du travail solide donne à la banque centrale des raisons de resserrer sa politique. À présent, tout le monde s’attend à un chiffre plus faible pour septembre : le consensus des prévisions tourne autour de 90 000 nouveaux emplois.

La logique des anticipations est simple. Un rapport modérément faible réduit la probabilité d’une hausse de taux, qui, après le PCE d’août, était déjà intégrée à environ 37 % pour octobre, ce qui soutient les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. L’argent cher pèse surtout sur les actifs non productifs de rendement, donc tout recul des probabilités de hausse profite à Bitcoin et à Ethereum, tandis que le dollar et les rendements obligataires reculent ; ces derniers ont atteint environ 5,25 % cette semaine. Mais le marché est déjà positionné, de sorte que le risque est bilatéral : un chiffre nettement supérieur à 90 000 renforcerait à nouveau les paris sur une hausse, tandis qu’une baisse en territoire négatif pourrait effrayer les investisseurs par le risque de récession et déclencher un repli.

Il y a un deuxième bémol. Les mouvements liés à des liquidations ne tiennent généralement que si de nouveaux acheteurs prennent le relais, car les achats forcés s’achèvent avec les positions vendeuses. Un soutien existe toutefois : les ETF Bitcoin ont attiré des capitaux neuf séances d’affilée. Octobre est historiquement un mois solide, avec un rendement moyen de 18,52 % et une médiane de 12,73 %, et le troisième trimestre s’est achevé sur une hausse de 42,71 %. Néanmoins, ni les flux dans les ETF ni la saisonnalité n’annulent le fait que les faux signaux de cassure sont particulièrement fréquents lors des publications de données.

Je m’attends, avec un rapport autour de 90 000 ou légèrement en dessous, mais sans krach, à ce que Bitcoin se maintienne au-dessus de 86 000 $ et se dirige vers 88 000 $, avec un prochain objectif proche de 90 000 $. En cas de chiffre solide et de montée des anticipations restrictives, le prix reviendra probablement vers 85 000 $ et évoluera ensuite latéralement. Une clôture sous 85 000 $ invaliderait ce scénario haussier et indiquerait un faux breakout et un retour dans le range.

Bitcoin

Le prix évolue entre le support à 85 800 $ et la résistance à 86 200 $, et le plan s’articule autour de ce corridor. Pour les acheteurs, le premier scénario est une cassure franche de 86 200 $ à la hausse, avec un objectif à 86 900 $, où je prendrais mes profits et envisagerais de me retourner à la vente sur le repli, à condition que le prix reste au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours et que l’indicateur Awesome demeure au-dessus de zéro. Le deuxième scénario d’achat s’applique si une cassure baissière échoue : un rebond depuis 85 800 $ ou une fausse baisse vers 85 000 $ ouvre une position longue avec un premier objectif de retour à 86 200 $, puis 86 900 $.

Les conditions de vente sont le reflet de celles d’achat. Une cassure confirmée sous 85 800 $ ouvre une position courte vers 85 000 $, mais uniquement lorsque la moyenne mobile à 50 jours se situe au-dessus du prix et que l’indicateur Awesome est passé sous zéro. Si la cassure haussière de 86 200 $ échoue et que le prix est rejeté à ce niveau, une position courte vise un retour à 85 800 $, puis 85 000 $.

Ethereum

La logique reflète celle de Bitcoin à sa propre échelle : le corridor de travail se situe entre le support à 2 722 $ et la résistance à 2 735 $. Achat en cas de cassure au-dessus de 2 735 $ avec un objectif à 2 755 $, où les bénéfices seraient pris et où un short sur le repli pourrait être envisagé, ou achat sur un rebond à partir de 2 722 $ ou d’une fausse baisse jusqu’à 2 700 $, avec des objectifs initiaux à 2 735 $ puis 2 755 $. Vente en cas de cassure confirmée sous 2 722 $ en direction de 2 700 $, ou en cas de rejet à 2 735 $ après une tentative de cassure haussière avortée, avec des objectifs d’abord à 2 722 $ puis 2 700 $. La moyenne mobile sur 50 jours et l’Awesome sont appliqués de la même manière que pour Bitcoin. Ces deux indicateurs servent de filtres pour éviter les faux mouvements, et non de signaux d’entrée anticipés, de sorte que les positions ne sont prises qu’après confirmation des niveaux indiqués par le prix.