FX.co ★ Le Bitcoin et les altcoins conservent leurs gains malgré les sorties des ETF et les mouvements du pétrole

Le Bitcoin est monté à 84 250 $ dans la matinée, mais a ensuite inscrit un plus bas quotidien et s’échange désormais autour de 83 500 $. L’Ether peine également à rebondir et se négocie autour de 2 552 $. Le mouvement initial était lié au pétrole : lors de la séance asiatique, son prix a reculé, probablement après la déclaration de vendredi de Donald Trump à propos d’un accord en vertu duquel la Russie mettrait 300 000 tonnes de diesel sur les marchés internationaux et domestiques. Il s’agit en pratique d’un assouplissement partiel des sanctions américaines sur le pétrole russe.

Cependant, ce soutien s’est révélé de courte durée. Bien que Trump ait également évoqué une trêve énergétique immédiate entre la Russie et l’Ukraine, Kyiv a indiqué ne pas avoir été consultée. Quand le principal moteur de hausse disparaît en quelques heures, le marché revient à ses problèmes fondamentaux, et le plus important concerne les flux.

La semaine dernière, les ETF spot Bitcoin américains ont enregistré des sorties de 681 millions de dollars, leur plus important reflux hebdomadaire depuis juin, selon SoSoValue, et presque tout s’est produit mercredi et jeudi. Cela montre que le sentiment institutionnel reste prudent, d’autant plus que les rendements des obligations américaines ont atteint, la semaine dernière, leurs plus hauts niveaux depuis 24 ans.

Il existe toutefois un signal plus fort au sein du marché. Le rebond s’étend au‑delà des principales cryptomonnaies : AVAX, NEAR, FIL et ZRO ont gagné 8 à 12 % en 24 heures ; neuf des dix plus grosses capitalisations ont progressé. Avalanche a avancé de 5,1 % à 10,91 $, Chainlink a gagné 2,4 % à 13,35 $, et Solana, BNB, XRP, Dogecoin et Cardano étaient également en hausse. À mes yeux, cela ne ressemble pas au début d’une nouvelle tendance, mais plutôt à une redistribution des capitaux après la récente chute, les traders se portant sur les actifs les plus malmenés. C’est insuffisant pour soutenir un rallye durable : il faut des flux entrants dans les ETF, qui restent pour l’instant négatifs.

Le prochain test sera la publication des chiffres de l’inflation américaine le 14 octobre. Mon scénario de base : d’ici là, Bitcoin devrait évoluer dans une fourchette étroite, sous la pression des sorties des ETF et des rendements. Une inflation faible raviverait l’appétit pour le risque et ouvrirait la voie vers 85 000 $, tandis qu’un chiffre élevé renforcerait les anticipations de hausse de taux et entraînerait un nouveau test des plus bas autour de 80 000 $.

Situation technique pour Bitcoin

L’actif évolue dans un couloir étroit entre un support à 83 300 $ et une résistance à 83 600 $, avec des bornes externes à 82 800 $ et 83 900 $. Le plan s’articule autour de deux scénarios symétriques, intégrant l’ensemble des variantes de cassure et de rejet. Pour les positions longues, il y a deux points d’entrée. Premièrement, une cassure au‑dessus de 83 600 $ avec confirmation : achat avec un objectif à 83 900 $, où je prendrais mes profits et envisagerais de shorter le mouvement de correction, à condition que le prix se maintienne au‑dessus de la moyenne mobile à 50 jours et que l’indicateur Awesome reste au‑dessus de zéro. Deuxièmement, un rebond depuis 83 300 $ si la cassure baissière échoue et que la baisse s’avère être un faux signal : achat avec un premier objectif à 83 600 $ puis 83 900 $.

Les ventes sont symétriques. Une cassure confirmée au‑dessous de 83 300 $ ouvre un objectif de vente à 82 800 $, mais uniquement si la moyenne mobile à 50 jours est au‑dessus du prix et que l’indicateur Awesome passe sous zéro. Si la cassure au‑dessus de 83 600 $ échoue et que le prix repasse sous ce niveau, une position vendeuse depuis la résistance vise un retour à 83 300 $ puis 82 800 $.

Configuration technique pour l’Ether

La logique reflète celle du Bitcoin sur sa propre échelle de prix : un couloir interne entre un support à 2 547 $ et une résistance à 2 563 $, avec des bornes externes à 2 519 $ et 2 584 $. Achat en cas de cassure au-dessus de 2 563 $ avec un objectif à 2 584 $, où les bénéfices seraient pris et où une position vendeuse sur le repli pourrait être envisagée ; la condition reste la même — un cours au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours et un indicateur Awesome au-dessus de zéro. Achat sur rebond à partir de 2 547 $ si la cassure baissière échoue, avec des objectifs initiaux à 2 563 $ puis 2 584 $.

Pour les ventes, une cassure confirmée en dessous de 2 547 $ ouvre une position vendeuse vers 2 519 $ à condition que la moyenne mobile à 50 jours soit au-dessus du cours et que l’indicateur Awesome soit en dessous de zéro. Un rejet depuis 2 563 $ après une cassure haussière avortée offre une vente de retour vers 2 547 $ puis 2 519 $. Les deux indicateurs servent de filtres pour éviter les faux mouvements, et non de signaux d’entrée autonomes ; les opérations ne sont donc prises qu’après confirmation des niveaux indiqués par le prix.