FX.co ★ EUR/USD – 6 novembre : Trump et les chiffres de l’emploi non agricole pèsent sur l’euro

Jeudi, la paire EUR/USD s’est de nouveau retournée en faveur du dollar américain et a entamé un nouveau mouvement baissier, sans toutefois parvenir à sortir de sa fourchette de consolidation horizontale. Par conséquent, la baisse pourrait se poursuivre en direction des deux creux les plus récents.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague de baisse achevée a cassé en dessous du précédent creux, tandis que la dernière vague de hausse n’a pas réussi à dépasser le précédent sommet. À la suite de la réunion de septembre du FOMC, les traders s’attendent à au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire d’ici la fin de l’année, ainsi qu’à un autre l’an prochain. Ce facteur continue de fournir un soutien substantiel au dollar américain, tandis que les autres éléments sont considérés comme secondaires par les opérateurs de marché.

Jeudi, aucune nouvelle économique majeure n’a été publiée, mais le marché des changes a eu de nombreux éléments à prendre en compte. Premièrement, les traders ont réévalué leur interprétation initiale des résultats de l’élection américaine et ont conclu que le changement dans l’équilibre des forces au Congrès pourrait profiter au dollar américain. À tout le moins, la victoire des démocrates aux élections au Congrès n’est pas nécessairement négative pour le dollar. En conséquence, la monnaie américaine a repris son appréciation.

Dans la nuit, on a appris que Donald Trump envisage toujours la possibilité de détruire complètement l’Iran. Cela accroîtrait les tensions géopolitiques, qui ne s’étaient que récemment atténuées à la suite des déclarations conciliantes des démocrates. Cependant, comme le laissent entendre les derniers développements, Trump n’a aucune intention de mettre fin au conflit en raison de sa défaite électorale. Les prix du pétrole repartent à la hausse, tandis que le dollar américain profite de la demande pour les actifs refuges.

Aujourd’hui, les États-Unis publieront également d’importants rapports sur les Nonfarm Payrolls et le chômage, qui permettront de déterminer si les chiffres décevants de septembre constituaient un cas isolé. L’appréciation du dollar américain avant ces publications laisse penser que le marché anticipe des résultats positifs. Toutefois, les prévisions indiquent qu’aucun de ces rapports ne devrait afficher de chiffres particulièrement encourageants. Le dollar pourrait s’affaiblir dans la seconde moitié de la journée.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain après que l’indicateur CCI a formé une deuxième divergence baissière. La consolidation sous le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1221 renforce la perspective de nouvelles baisses en direction du niveau de retracement de 161,8 % à 1,1088. Aucune nouvelle divergence en formation n’est actuellement visible.

Rapport Commitments of Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 4 225 positions Long et 13 595 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 231 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 374 000. Les vendeurs gardent la main, et l’euro continue d’être davantage vendu qu’acheté. Cela s’explique par la situation géopolitique tendue au Moyen‑Orient et par la volonté de Kevin Warsh de faire reculer l’inflation. Le marché estime que la Federal Reserve poursuivra les hausses de taux d’intérêt aussi longtemps que nécessaire.

Dans l’ensemble, les grands intervenants de marché continuent d’afficher un fort intérêt pour l’euro à long terme. Il est évident que les différents événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, l’année 2026 pourrait établir un record en matière d’événements inattendus. La monnaie européenne attend donc des conditions plus favorables.

Calendrier économique des États‑Unis et de la zone euro

• Allemagne – Variation de la production industrielle (07:00 UTC).
• Zone euro – Variation des ventes au détail (10:00 UTC).
• États‑Unis – Variation de l’emploi non agricole (Nonfarm Payrolls) (13:30 UTC).
• États‑Unis – Taux de chômage (13:30 UTC).
• États‑Unis – Variation du salaire horaire moyen (13:30 UTC).
• États‑Unis – Indice de confiance des consommateurs de l’University of Michigan (15:00 UTC).

Le 6 novembre, le calendrier économique compte six publications, dont au moins deux particulièrement importantes. Les données macroéconomiques pourraient fortement influer sur le sentiment de marché vendredi, en particulier durant la seconde moitié de la journée.

Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD

Des opportunités d’achat pourraient apparaître aujourd’hui si la paire se retourne à proximité de l’un des deux derniers points de swing sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1220 et 1,1270. Des opportunités de vente sont apparues après la clôture de la paire sous 1,1220, avec pour objectif la zone de support 1,1081–1,1086. Ces positions vendeuses peuvent être conservées ouvertes.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,1325 à 1,1712 à la fois sur le graphique horaire et sur le graphique 4 heures.