FX.co ★ Ini adalah hari terpenting tahun ini. Gambaran umum USD, NZD, AUD

Penjualan aset berisiko, bersama dengan pertumbuhan jelas pada imbal hasil obligasi AS terhenti semalam, sementara indeks saham memulihkan sebagian kerugiannya. Oleh karena itu, transisi ke zona hijau kemungkinan besar menandakan bahwa kepercayaan pelaku pasar bahwa Joe Biden akan memenangkan pemilu presiden AS meningkat. Trump, pada gilirannya, yang mulai memenangkan kembali kerugiannya pada pertengahan minggu lalu (yang terutama disebabkan oleh permintaan aset defensif), tidak akan memiliki waktu untuk menutup celah tersebut.

Bagi perekonomian Australia dan Selandia Baru, ini adalah momen yang tidak biasa. Karena gelombang kedua COVID-19 semakin meningkat di belahan bumi utara, memaksa negara-negara untuk memperketat tindakan pembatasan mereka, musim panas semakin dekat di belahan bumi selatan. Kami menyadari bahwa musim panas akan disertai dengan penurunan tajam jumlah kasus COVID-19. Akibatnya, aktivitas bisnis di Selandia Baru dan Australia kemungkinan besar akan pulih dan kembali normal, yang akan dibarengi dengan peningkatan permintaan domestik dan penurunan kebutuhan untuk meluncurkan insentif baru. Bukan kebetulan bahwa RBNZ menunda pertimbangan masalah suku bunga negatif dan ekspansi QE untuk bulan April sebelum awal musim dingin.

Sayangnya, baik Australia maupun Selandia Baru merupakan negara-negara yang berorientasi ekspor, sehingga pertumbuhan aktivitas bisnis mungkin tidak memberikan dorongan yang diperlukan untuk pertumbuhan ekonomi karena permintaan eksternal yang turun tajam, yang sebagian besar ditentukan oleh permintaan di AS dan Eropa Barat. Inflasi jauh di bawah target secara keseluruhan, dan seiring dengan meluasnya pandemi, ada sedikit harapan bahwa permintaan konsumen akan meningkat.

Hari ini, kami memperkirakan tren yang berkembang semalam akan terus berlanjut - upaya untuk melanjutkan pertumbuhan minyak, penjualan aset pelindung, dan permintaan risiko. Menurut prakiraan, Demokrat dapat memperoleh kendali atas Senat, yang kemungkinan besar akan mengakhiri perang dagang yang telah dilancarkan Trump selama beberapa tahun terakhir. Jadi, pasar menganggap prospek ini positif.

NZDUSD

Dolar Selandia Baru diperdagangkan dalam kisaran tanpa arah yang jelas. Seminggu yang lalu, tampaknya perginya hanya meninggalkan kisaran naik menjadi prioritas, namun sejak Senin, perkiraan harga telah menurun meskipun ada sejumlah sinyal positif (posisi long bersih CME naik 35 juta menjadi 469 juta), tetap di atas rata-rata jangka panjang, yang mengurangi peluang untuk melanjutkan pertumbuhan.

Kondisi ekonomi Selandia Baru terlihat jelas bagi sebagian besar bank yang aktif beroperasi di negara tersebut - RBNZ diperkirakan akan menurunkan suku bunga ke level negatif pada bulan April, namun sebelum itu, kemungkinan besar RBNZ bulan ini akan mengumumkan bahwa akan ada ekspansi program pemberian pinjaman yang ditujukan untuk mendukung kegiatan bisnis di tengah penurunan permintaan eksternal. Rapat RBNZ akan diadakan pada 11 November, dan hasil pemilu AS akan diketahui pada saat itu, sehingga prakiraan yang diberikan saat ini sangat tidak pasti.

NZD masih terlihat lebih baik dibandingkan AUD, dan momentumnya mengarah ke bawah. Di sisi lain, pasangan NZD/USD tetap berada dalam kisaran sempit sambil menunggu hasil pemilu AS. Jika Demokrat menang, harga akan berkonsolidasi di atas level 0,6720, dengan target di 0,6930/50. Hasil lainnya akan menyebabkan dolar Selandia Baru turun ke 0,6480 dan memperkuat mata uang AS.

AUDUSD

Posisi long bersih dolar Australia mencapai 634 juta, naik 158 juta selama seminggu. Namun sinyal bullish ini tidak banyak berpengaruh pada prospek AUD, karena situasi masih netral atau dengan sedikit keuntungan negatif oleh kriteria lain. Harga target berada di bawah rata-rata jangka panjang dan cenderung terus turun. Oleh karena itu, kita berpeluang kecil untuk terus naik.

Rapat RBA akan diadakan besok, sehingga sebagian besar ahli memperkirakan suku bunga akan diturunkan menjadi 0,10% dan beberapa target diturunkan. Mungkin, RBA akan mengumumkan awal pembelian aset yang ditargetkan. Ekspektasi ini saat ini mendominasi komunitas ahli dan memberikan tekanan tambahan pada AUD.

Secara teknis, AUD/USD tetap dalam batas channel menurun. Target di level 0,6775/95, selama arus modal mendukung tren penurunan AUD, meskipun Demokrat kemungkinan besar akan menang.