FX.co ★ Gambaran umum pasangan EUR/USD. 24 Juni. "Swing" berlanjut dan Powell tidak terkejut.

Pasangan mata uang EUR/USD terus "berayun" selama hari Kamis. Beberapa hari yang lalu kami mulai memperingatkan para trader tentang awal "swing" dan, seperti yang kami lihat, peringatan kami benar. Pada Rabu malam, mata uang Eropa kembali menunjukkan pertumbuhan, dan pada hari Kamis, mata uang ini kembali jatuh. Gerakan ini bisa Anda sebut apa pun: "flat", "swing", "periode konsolidasi". Mata uang euro diperas ke dalam kisaran harga yang sangat terbatas dan sekarang sangat sulit untuk memperdagangkannya. Namun, kami dikejutkan oleh fakta lain. Euro terjebak di side channel yang sangat dekat dengan posisi terendah lokalnya, yang, pada gilirannya, terletak dekat dengan level terendah 20 tahun. Dengan demikian, euro sekali lagi menunjukkan ketidakmampuan membentuk koreksi ke atas yang normal.

Kami telah berulang kali mengatakan bahwa sebagian besar faktor fundamental dan geopolitik tetap berpihak pada dolar AS. Pada prinsipnya, penilaian ini sekarang dapat ditulis setiap hari di setiap artikel, karena situasinya sama sekali tidak berubah. ECB bahkan tidak dapat menaikkan suku bunga acuan setidaknya sekali untuk memastikan kesiapan pasar untuk melawan inflasi. Saat ini, retorika Lagarde dan rekan-rekannya terlihat seperti ini: "kami menangani inflasi tinggi dengan sangat serius, tetapi kami tidak akan melakukan apa pun dan berharap inflasi akan mulai turun dengan sendirinya." Ini adalah jenis retorika yang disuarakan secara terbuka oleh Lagarde awal tahun ini. Di bawah tekanan dari bank sentral lain di zona UE, Lagarde harus mengeluarkan pernyataan tentang satu atau dua kenaikan tahun ini, tetapi harus diingat bahwa bahkan selama pandemi, banyak bank sentral (khususnya, The Fed dan BA) mempertahankan suku bunga mereka di level yang sangat rendah, tetapi masih positif, di atas nol. Dan di UE, suku bunga negatif telah berlangsung lama. Artinya, Anda ingin membawa uang ke bank untuk membeli deposit dan harus membayar bank atas pembelian deposit itu.

Jerome Powell benar-benar mengulangi retorikanya sebelumnya.

Sementara itu, Ketua Fed Jerome Powell telah dua kali berhasil berpidato di Kongres AS. Pertama di hadapan Komite Perbankan, lalu di hadapan Komite Jasa Keuangan. Seperti yang kami perkirakan, dalam kedua kasus, pidatonya sama, dan esensinya tidak berbeda dari apa yang dikatakan Powell segera setelah pertemuan Fed pekan lalu. Mari kita segera buat reservasi: pada Rabu malam dolar AS turun, yang pada prinsipnya seharusnya tidak terjadi karena retorika Powell tetap "hawkish". Biasanya, pasar dapat bereaksi terhadap peristiwa apa pun sesukanya, dan mungkin reaksinya justru sebaliknya, tidak logis. Maksud kami, pidato Powell tidak dapat disimpulkan "tidak cukup hawkish". Atau pasar sedang menunggu sikap yang lebih agresif dari kepala The Fed. Ingat, Fed telah menaikkan suku bunga menjadi 1,75%, dan pada pertemuan terakhir menaikkannya dengan nilai maksimum selama 18 tahun terakhir – 0,75%. Di mana seharusnya Powell berada dalam mood yang lebih hawkish?

Kemarin dan dua hari lalu, dalam teks biasa ia tidak mengatakan bahwa pada bulan Juli suku bunga juga akan dinaikkan sebesar 0,75%. Ia juga menyatakan bahwa The Fed akan menanggapi informasi statistik untuk menyesuaikan kebijakan moneter dan tidak hanya menaikkan suku bunga tanpa pertimbangan. Tapi bukankah jelas bahwa regulator, yang mulai memperketat kebijakan moneter untuk mengurangi inflasi, akan memantau inflasi dengan cermat ketika membuat setiap keputusan suku bunga? Apa yang diinginkan pasar? Agar Powell mengatakan dengan jelas dan terbuka: "kami akan kembali menaikkan suku bunga sebesar 0,75%"? Ingat, pada awal tahun kita membahas maksimum lima kenaikan 0,25-0,5% dan ekspektasi ini sudah dianggap "terlalu hawkish". Sekarang The Fed dapat menaikkan suku bunga sebesar 0,75% dua kali berturut-turut dan pasar menganggap ini sebagai pendekatan yang kurang agresif? Dari sudut pandang kami, ini tidak masuk akal. Kami percaya bahwa jatuhnya dolar pada Rabu malam seharusnya sama sekali tidak dikaitkan dengan pidato Powell, karena Jerome tidak menginformasikan hal baru pada anggota kongres atau pasar.

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama 5 hari perdagangan terakhir pada 24 Juni sebesar 99 poin dan dikategorikan "tinggi". Jadi, kami perkirakan EUR/USD hari ini bergerak di antara level 1.0417 dan 1.0615. Reversal indikator Heikan Ashi ke atas menandakan tahap baru pergeraka naik.

Level support terdekat:

S1 – 1.0498

S2 – 1.0437

S3 – 1.0376

Level resistance terdekat:

R1 – 1.0559

R2 – 1.0620

R3 – 1.0681

Rekomendasi trading:

Pasangan EUR/USD setiap harinya terus diperdagangkan ke arah yang berbeda. Jadi, saat ini kita perlu melakukan trading saat reversal indikator Heiken Ashi karena tidak ada tren yang jelas. "Swing" berpeluang cukup besar untuk terbentuk.

Penjelasan ilustrasi:

Channel regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, maka tren saat ini kuat.

Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang sebaiknya dilakukan.

Level Murray - level target pergerakan dan koreksi.

Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan menetap pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas.

Indikator CCI - masuknya indikator ini ke area oversold (di bawah -250) atau ke area overbought (ke atas +250) berarti reversal tren ke arah sebaliknya hampir akan terjadi.