FX.co ★ Bitcoin bersiap perbarui titik lokal terendah jelang pertemuan Fed

Bitcoin kembali diperdagangkan di bawah $20.000 dan dalam bahaya kehilangan dukungan pembeli. Bitcoin terancam memperbarui harga lokal terendah atau membentuk titik dasar pasar yang baru. Faktor fundamental dan teknikal menunjukkan kemungkinan besar skenario bearish.

Apakah Fed kehilangan kendali atas inflasi?

Faktor utama jatuhnya kapitalisasi Bitcoin adalah inflasi di Amerika Serikat. Pada bulan Agustus, tampaknya The Fed telah menyusun mekanisme yang cukup efektif untuk melawan kenaikan harga konsumen.

Menurut laporan CPI terbaru, tingkat inflasi turun menjadi 8,3% terhadap prakiraan 8,1%. Dinamika penurunan CPI yang mengecewakan menjadi sinyal alarm yang menunjukkan hilangnya kendali Bank Sentral AS atas inflasi.

Prakiraan umum untuk BTC/USD

Dalam jangka pendek, ini berarti bertahannya kebijakan hawkish Fed, penarikan likuiditas yang agresif, dan kenaikan suku bunga utama. Setelah rilis laporan CPI, pasar tidak ragu bahwa suku bunga utama akan meningkat setidaknya 75 basis poin. Karena alasan ini investor dengan cepat menyingkirkan aset berisiko tinggi, termasuk Bitcoin.

Dalam jangka menengah dan pendek, situasinya juga sangat memburuk. Powell mengatakan pada bulan Juli bahwa lembaga ini berencana mempertahankan suku bunga pada level netral pada akhir 2022. Ini memberi investor harapan atas berakhirnya kebijakan moneter agresif dalam waktu dekat. Pemilihan Kongres AS pada bulan November menghangatkan pasar positif dan memungkinkan kami untuk memperkirakan melemahnya kebijakan Fed saat ini.

Pada akhir September, pasar harus menurunkan harapan mereka atas selesainya kondisi ini dengan cepat karena inflasi turun lebih lambat daripada prakiraan paling sederhana. The Fed berada dalam posisi sulit karena, di satu sisi, inflasi menjadi tidak terkendali dan, di sisi lain, ekonomi AS memasuki fase resesi yang berkepanjangan.

Korelasi Bitcoin dengan SPX dan DXY

Kombinasi dari faktor-faktor ini memungkinkan kami untuk menarik kesimpulan yang mengecewakan untuk pasar kripto dan Bitcoin. Suku bunga acuan akan terus naik, dan krisis likuiditas akan memburuk. Ini berarti bahwa BTC akan terus menjaga korelasi dengan indeks saham. Indeks dolar AS memegang kendali instrumen keuangan utama selama beberapa bulan mendatang. Oleh karena itu, Bitcoin hanya akan tumbuh jika terjadi koreksi lokal pada DXY.

Saya ingin membahas lebih detail tentang situasi pasar saham, yang secara langsung memengaruhi kuotasi Bitcoin. Para analis mengatakan bahwa pergerakan harga S&P 500 sepenuhnya mengulangi peristiwa krisis global 2008. Mempertimbangkan letak titik dasar indeks selama krisis di akhir tahun 2000-an, SPX diperkirakan akan mengalami tahap penurunan yang menyedihkan selanjutnya.

Analisis teknikal BTC/USD

Dalam jangka pendek, ada dua opsi pergerakan harga Bitcoin. Besok, 21 September, akan ada pertemuan The Fed dan pidato Ketua Jerome Powell, di mana diperkirakan akan ada kenaikan suku bunga sebesar 75 bps. Kemungkinan besar, pasar akan bereaksi dengan tenang, karena penurunan harga saat ini merupakan persiapan untuk keputusan Bank Sentral yang mengecewakan.

Namun, suku bunga juga mungkin akan dinaikkan sebanyak 100 basis poin. Jika ini terjadi, Bitcoin akan mulai turun dan mencapai titik terendah lokal di $17.700. Mengingat arah pasar secara umum turun, kemungkinan harga terendah baru dalam BTC berada pada level tertinggi dalam satu setengah bulan terakhir.

Skenario tidak populer namun mungkin terjadi

Pada saat yang sama, mungkin akan terbentuk rebound harga bullish ke atas level $20.000. Ini diisyaratkan oleh beberapa faktor penting, yang utamanya adalah pengujian ulang level $18.200 dan pertahanan perbatasan yang meyakinkan oleh pembeli.

Rebound membentuk candlestick hijau dengan sumbu bawah panjang, yang mungkin menunjukkan tiik dasar kedua atau ketiga. Selain itu, stochastic oscillator memantul dari batas bawah zona bullish, yang mungkin mengisyaratkan reversal harga lokal.

Mengingat sentimen bearish secara umum dan pembentukan pola bullish yang menarik, kita dapat mengharapkan rebound lokal pada harga BTC/USD setelah pertemuan Fed. Namun, probabilitas ini diperkirakan sebesar 20% -30%. Kita harus memperkirakan harga akan terus turun atau tetap datar berdasarkan hasil pidato Powell.