FX.co ★ Pasar AS bersiap reli, investor menanti pertemuan Fed

S&P 500

Ulasan untuk 31 Oktober 2022

Pasar AS ditutup lebih tinggi pada hari Jumat.

Indeks utama AS membuat kenaikan penting pada hari Jumat: Dow Jones bertambah 2,6%, S&P 500 naik 2,5%.

S&P 500: 3.901. Rentang trading: 3.850 - 3.950.

Pada hari Senin, investor menerima beberapa laporan tentang ekonomi China. Indeks yang mengukur aktivitas di sektor manufaktur dan jasa masing-masing turun menjadi 49 dan 48. Angka di bawah 50 menunjukkan kontraksi dalam aktivitas.

Energi: minyak sedikit menurun pada awal minggu, tetapi minyak mentah Brent trading pada level 95 dolar per barel.

Pada akhir minggu trading sebelumnya, pasar AS menerima data statistik penting tentang inflasi dan PDB untuk kuartal ketiga. Ekonomi AS tumbuh pada tingkat tahunan yang lebih baik dari perkiraan sebesar 2,6% pada kuartal ketiga, sementara deflator PDB keluar di bawah perkiraan analis, berdiri di 4,6%, dua kali lebih rendah dari 9% pada kuartal kedua.

Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) naik 0,3%.

Secara umum, berita tersebut dapat memungkinkan bank sentral AS untuk memperlambat laju kenaikan suku bunganya setelah November.

Keputusan Fed tentang suku bunga akan dirilis Rabu depan. Menurut perkiraan, regulator kemungkinan besar akan menaikkan suku bunga targetnya sebesar tiga perempat poin persentase.

Kalender ekonomi makro minggu ini juga mencakup statistik penting seperti laporan aktivitas bisnis untuk bulan Oktober yang akan dirilis pada hari Selasa dan Kamis. Indeks yang mengukur aktivitas di sektor manufaktur dan jasa diperkirakan masing-masing berada di 49,8 dan 55.

Pada hari Jumat, Amerika Serikat akan melaporkan data pekerjaan untuk Oktober. Non-farm payrolls diperkirakan meningkat 220.000, sementara tingkat pengangguran diantisipasi menjadi 3,5%.

Penurunan saham Amazon.com Inc (AMZN 295,72, -7,55, -6,8%) setelah perkiraan pendapatan kuartal keempat yang mengecewakan diimbangi oleh pertumbuhan pendapatan Apple yang kuat (AAPL 155,74, +10,94, +7,6%). Pasar saham menunjukkan ketahanan yang mengesankan pada hari Jumat. Pembeli tetap kuat ketika imbal hasil Treasury 10-tahun mengakhiri sesi trading di atas 4,00%, naik 7 basis poin menjadi 4,01%.

Hasil pada Treasuries dua tahun juga naik secara signifikan hari ini, naik 9 basis poin menjadi 4,42%.

Kecuali Amazon, saham mega-cap menunjukkan kenaikan yang kuat. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) ditutup naik 2,8% versus kenaikan 2,5% di S&P 500 dan kenaikan 2,1% di ETF (RSP) S&P 500 Invesco S&P 500.

Kinerja sektor S&P 500 mencerminkan sifat luas dari pembelian hari ini. Sepuluh dari sebelas sektor ditutup dengan keuntungan berkat perusahaan teknologi informasi (+4,5%).

Sektor ini juga didukung oleh kenaikan di Apple dan Intel ( INTC 29.07, +2.80, +10.7%), didorong oleh hasil kuartalan yang menguntungkan.

Di sisi lain, saham discretionary konsumen (-0,3%) adalah yang berkinerja terburuk karena kerugian besar Amazon. Namun, sektor ini pulih dari kerugian 3,8%.

Penari memimpin penurunan dengan margin lebih besar dari 3-ke-1 di NYSE dan margin 2-ke-1 di Nasdaq.

Dari sudut pandang teknis, indeks S&P 500 ditutup di atas rata-rata pergerakan 100 hari dan beristirahat pada rata-rata pergerakan 50 hari. Khususnya, pasar telah gagal untuk mengakhiri sesi di atas rata-rata pergerakan 50 hari sejak 13 September. Penutupan di atas MA50 menandakan bahwa penurunan pasar akan segera berakhir.

Selama dua minggu terakhir, pasar telah menambahkan sekitar 8%.

Kesimpulan: Reli di pasar AS dapat berlanjut hingga Natal, terutama jika Fed mulai berbicara tentang memperlambat laju kenaikan suku bunga pada pertemuan November.