FX.co ★ AUD/USD: Semua melawan aussie. Data lapangan kerja Australia yang menyedihkan memicu gejolak harga

Pada Kamis, pasangan AUD/USD mencapai titik terendah selama 10 bulan, mencapai angka 0,6368. Tahun ini, penjual AUD/USD mengunjungi area angka 63 untuk pertama kalinya - terakhir kali pasangan ini berada di area ini adalah pada musim gugur 2022. Dalam beberapa jam sesi perdagangan Asia pada Kamis, aussie turun sebanyak 70 poin. Alasan langsung dari pergerakan ini adalah "Australian Nonfarms". Semua komponen dari laporan ekonomi penting tersebut muncul dalam warna "merah," mencerminkan tren yang tidak sehat di pasar tenaga kerja Australia. Keadaan ini menambah masalah AUD - tidak hanya terhadap dolar AS tetapi di seluruh pasar.

Angka pengangguran naik sedikit menjadi 3,7% dibandingkan dengan ekspektasi optimistis sebesar 3,6%. Pertumbuhan jumlah pekerja juga mengecewakan. Ekonomi Australia hanya menciptakan 14.600 pekerjaan di bulan Juli, dibandingkan dengan perkiraan 15.000. Catat bahwa indikator ini berada di wilayah positif pada Mei dan Juni, namun hasil Juli menjadi yang terburuk sejak Desember 2022. Lebih jauh lagi, dinamika negatif dalam jumlah pekerja di Juli disebabkan oleh penurunan dalam komponen pekerjaan penuh waktu. Sebaliknya, indikator pekerjaan paruh waktu menunjukkan hasil yang relatif baik. Sementara pekerjaan paruh waktu meningkat sebanyak 9.600, komponen pekerjaan penuh waktu berkurang sebanyak 24.200. Saya ingin mengingatkan Anda bahwa Gubernur Bank Sentral Australia Philip Lowe telah berulang kali menyatakan bahwa ketidakseimbangan semacam itu adalah hal yang negatif. Bagaimanapun, posisi penuh waktu menyiratkan tingkat upah yang lebih tinggi dan tingkat jaminan sosial yang lebih tinggi dibandingkan dengan pekerjaan paruh waktu sementara. Oleh karena itu, terjadi penurunan aktivitas konsumen di kalangan warga Australia dan pertumbuhan inflasi yang lemah.

Laporan juga mencerminkan penurunan proporsi penduduk yang ekonomis aktif karena tingkat partisipasi menurun menjadi 66,7%. Indikator ini telah menunjukkan tren menurun selama dua bulan berturut-turut.

Data pekerjaan yang lemah merupakan pukulan lain bagi aussie. Data harus dilihat secara menyeluruh, bersamaan dengan faktor-faktor fundamental lainnya. Di antaranya adalah risalah RBA, laporan inflasi, dan indeks harga upah. Semua laporan ini ternyata tidak menguntungkan bagi dolar Australia. Laporan pasar tenaga kerja yang lemah hanya melengkapi gambaran fundamental.

Risalah pertemuan RBA Agustus memberikan tekanan signifikan pada aussie, karena mencerminkan sentimen dovish di antara pejabat RBA. Salah satu frase dalam risalah tersebut menonjol – bahwa suku bunga saat ini memberikan jalur yang dapat diandalkan untuk kembali ke tingkat inflasi target. Ini adalah pesan utama dari dokumen, mencerminkan sikap yang tertahan dari anggota bank sentral Australia.

Bersama dengan risalah RBA, sebuah indikator inflasi penting diterbitkan di Australia – indeks harga upah. Pada kuartal kedua tahun ini, secara tak terduga turun menjadi 3,6%. Dan meskipun penurunannya marginal, kenyataan bahwa turun itu penting dengan sendirinya, mengikuti beberapa bulan (sejak kuartal pertama 2021) pertumbuhan berturut-turut.

Terakhir, ada Indeks Harga Konsumen di Australia. Indikator CPI bulanan naik 5,4% (titik terendah tahunan) dalam dua belas bulan hingga Juni. CPI Australia melambat menjadi 0,8% pada Q2 2023, dibandingkan dengan perkiraan penurunan menjadi 1,0% setelah kenaikan sebesar 1,4% di Q1. Ini adalah tingkat pertumbuhan terlemah sejak 2021.

Data terbaru hanya menambah gambaran umum, memberikan RBA alasan lain untuk menjaga suku bunga pada 4,1% bulan depan. Kita juga harus mempertimbangkan ketidakpastian prospek pertumbuhan ekonomi di tengah kemerosotan tajam ekonomi China dan risiko inflasi yang seimbang. Semua ini digabungkan memungkinkan kita berasumsi bahwa, sebagai hasil dari pertemuan September, RBA akan mempertahankan sikap tunggu dan lihat.

Setelah laporan pekerjaan yang buruk, pasangan AUD/USD anjlok ke tanda 0,6368 tetapi gagal menembus level support 0,6370 (garis bawah indikator Bollinger Bands pada grafik harian). Penjual cepat mengunci keuntungan, kemudian pembeli mengambil alih, memulai koreksi pullback. Menurut saya, Anda harus memprioritaskan posisi jual pada pasangan ini, karena aussie terus berada dalam tren menurun yang berkepanjangan (lihat grafik harian dan mingguan AUD/USD). Latar belakang fundamental saat ini mendukung penurunan harga lebih lanjut.

Gambaran teknikal juga mendukung hal ini. Pada grafik harian, mingguan dan bulanan, pasangan ini berada di antara garis tengah dan bawah indikator Bollinger Bands. Pada grafik mingguan, indikator Ichimoku telah membentuk sinyal "Parade of Lines" bearish, yang mencerminkan minat dalam posisi jual. Koreksi pullback ke atas harus dilihat sebagai kesempatan untuk memasuki posisi jual – dengan target pertama dan, sejauh ini, target utama 0,6370 (garis bawah indikator Bollinger Bands pada grafik harian).