FX.co ★ Di tepi inflasi: bagaimana Dow Jones dan S&P bereaksi untuk sesi ketiga berturut-turut

Pada hari Selasa, di tengah ekspektasi rilis data ekonomi penting selama pekan hari libur yang singkat, pasar saham AS melemah, menandai penurunan ketiga berturut-turut pada indeks Dow Jones dan Standard & Poor's 500. Investor berada dalam kondisi menunggu dan melihat ketika mereka menganalisis potensi perubahan dalam kebijakan Federal Reserve.

Tesla (TSLA.O) naik 2,92% setelah pengumuman CEO Elon Musk bahwa ia akan menguji teknologi self-driving untuk kendaraan perusahaan, yang tersedia untuk pelanggan baru dan lama di Amerika Serikat. Selama seminggu ini, harga saham telah meningkat sekitar 4%, meskipun sepanjang tahun ini harga sahamnya telah menurun lebih dari 28%.

Pelaku pasar secara khusus fokus pada indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), alat utama Federal Reserve untuk menilai inflasi. Diharapkan data terbaru mengenai indikator ini akan dipublikasikan pada hari Jumat, hari dimana perdagangan di bursa Amerika tidak dilakukan karena perayaan Jumat Agung.

Pada bulan Februari diperkirakan indeks inflasi akan meningkat sebesar 0,4% hingga mencapai 2,5% secara tahunan. Sementara itu, inflasi inti, yang tidak termasuk barang-barang yang mudah berubah seperti pangan dan energi, diperkirakan meningkat 0,3% pada bulan ini, mempertahankan pertumbuhan tahunan sebesar 2,8%, menurut perkiraan para ahli.

"Jumat adalah hari yang penting. Semua perhatian akan terfokus pada hari ini, dan peristiwa apa pun sebelumnya akan dianggap sebagai latar belakang. Oleh karena itu, kita tidak boleh mengharapkan perubahan signifikan di pasar sampai data tersebut dipublikasikan," kata Stephen Massocca, wakil presiden Sekuritas Wedbush. San Fransisco.

"Ini akan sangat berisiko bagi pasar jika ada spekulasi bahwa suku bunga Fed belum mencapai puncaknya. Setiap petunjuk dari The Fed bahwa suku bunga dapat dinaikkan lebih lanjut dapat menandakan peralihan segera dari aset-aset berisiko."

Sektor ekonomi AS sedang tumbuh, dengan pesanan barang tahan lama pada bulan Februari melebihi perkiraan dan investasi peralatan menunjukkan dimulainya pemulihan. Menurut Conference Board, kepercayaan konsumen hampir tidak berubah pada bulan Maret di 104,7.

Dow Jones Industrial Average kehilangan 31,31 poin, turun 0,08% menjadi 39.282,33. S&P 500 turun 14,61 poin (turun 0,28%) pada 5.203,58, sedangkan Nasdaq Composite turun 68,77 poin (turun 0,42%) pada 16.315,70.

Pekan lalu, ketiga indeks utama AS mencapai rekor tertinggi baru sepanjang masa setelah Federal Reserve mengkonfirmasi perkiraan penurunan suku bunganya sebanyak tiga kali pada tahun ini.

Ekspektasi pasar terhadap The Fed untuk menurunkan suku bunga setidaknya 25 basis poin di bulan Juni terus meningkat, kini mencapai probabilitas 70,4% menurut alat FedWatch CME, naik tajam dari 59,2% pada minggu lalu.

Saham grup media dan teknologi yang terkait dengan Donald Trump naik 16,1% menjadi ditutup pada $57,99 setelah untuk sementara mencapai $79,38 pada hari pertama perdagangan setelah merger terbalik dengan perusahaan tersebut. , yang mengkhususkan diri dalam penerbitan sekuritas.

McCormick (MKC.N) melonjak 10,52% menjadi peraih keuntungan terbesar di S&P 500, karena penjualan dan pendapatan kuartal pertama mengalahkan ekspektasi pasar.

Saham Seagate Technology (STX.O) juga membukukan keuntungan yang kuat, naik 7,38%, setelah analis di Morgan Stanley meningkatkan saham pembuat hard drive tersebut dari overweight menjadi overweight.

Pada saat yang sama, saham United Parcel Service (UPS.N) kehilangan 8,16% menyusul rilis panduan perusahaan tahun 2026.

Di Bursa Efek New York, saham-saham yang mengalami penurunan melebihi jumlah yang naik dengan rasio 1,24 banding 1. Tren serupa terlihat di Nasdaq, di mana saham-saham yang mengalami penurunan melebihi jumlah yang meningkat dengan rasio 1,34 berbanding 1.

Volume trading di pasar saham AS mencapai 10,43 miliar lembar saham, lebih rendah dibandingkan rata-rata volume perdagangan 12,23 miliar lembar saham selama 20 sesi terakhir. Aktivitas perdagangan diperkirakan akan tetap moderat sepanjang minggu ini, dan menjelang hari libur, volume mungkin akan semakin menurun.

Indeks saham pan-Eropa STOXX 600 naik 0,24%, sedangkan indeks MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang ditutup 0,25% lebih tinggi pada 535,59.

Perhatian pasar terfokus pada yen Jepang, yang masih berada pada titik terlemahnya terhadap dolar sejak tahun 1990 meskipun Bank of Japan menaikkan suku bunga minggu lalu untuk pertama kalinya dalam 17 tahun.

Dolar menguat 0,1% terhadap yen hingga mencapai 151,56, meningkatkan risiko intervensi Jepang untuk mencegah pelemahan lebih lanjut mata uangnya. Pada Oktober 2022, nilai tukar dolar/yen naik menjadi 151,94, diikuti penurunan akibat intervensi.

Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki pada hari Selasa menyatakan kesiapannya untuk mempertimbangkan opsi untuk menstabilkan yen, mengulangi pernyataan yang dibuat sehari sebelumnya oleh pejabat tinggi kebijakan moneter negara tersebut.

Dolar AS sedikit melemah, turun 0,06% pada 7,248 terhadap yuan Tiongkok di luar negeri, yang menguat berkat pengaturan kisaran perdagangan tinggi yang tidak terduga. Jatuhnya yuan pada hari Jumat sebelumnya, setelah periode volatilitas pasar, telah memicu kekhawatiran di kalangan investor, dengan beberapa spekulasi bahwa Tiongkok dapat melonggarkan kontrol terhadap mata uangnya, sehingga memungkinkan mata uang tersebut jatuh.

Spot emas naik 0,24% menjadi $2,176.69 per ounce, sementara emas berjangka AS naik 0,09% menjadi $2,176.80 per ounce. Di ruang cryptocurrency, Bitcoin kehilangan 1,74% menjadi $69,753.73, sementara Ethereum turun 1,55% menjadi $3,572.7.