FX.co ★ Kekacauan pasar finansial: saham dan pendapatan berada dalam risiko akibat suku bunga

Trend ini menunjukkan penurunan inflasi, namun tidak memungkinkan Federal Reserve untuk secara akurat menentukan kapan proses penurunan suku bunga akan dimulai.

Sebelumnya, ada harapan bahwa Federal Reserve akan memulai proses pemotongan suku bunga secepat Juni. Namun, indikator ekonomi yang kuat minggu ini telah mengirimkan imbal hasil obligasi pemerintah naik ke level yang tidak terlihat dalam beberapa bulan. Hal ini menjadi alasan untuk spekulasi pasar mengenai kemungkinan penyimpangan dari jadwal penurunan suku bunga yang direncanakan.

Dalam konteks ini, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menekankan konsensus di antara pembuat kebijakan bahwa pemotongan suku bunga akan menjadi kebutuhan pada suatu saat tahun ini. Namun, keputusan tersebut hanya akan dibuat setelah ada bukti yang kredibel bahwa inflasi secara andal mendekati tingkat target 2%.

Harga saham turun setelah rilis laporan National Institute of ADP tentang ketenagakerjaan, yang menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan di sektor swasta tumbuh sebesar 184 ribu pada bulan Maret. Hal ini menunjukkan dinamika perkembangan ekonomi. Laporan tersebut juga menunjukkan peningkatan signifikan dalam rata-rata gaji karyawan yang berganti pekerjaan - peningkatan 10% secara tahunan dibandingkan dengan 7,6% pada bulan Februari, yang bertindak sebagai sinyal negatif untuk tren inflasi.

Namun, analisis oleh Institute for Supply Management (ISM) dalam sektor jasa menemukan biaya masukan untuk bisnis turun ke level terendah empat tahun, menunjukkan prospek positif untuk inflasi.

Pada akhir hari, indeks S&P 500 dan Nasdaq menunjukkan kenaikan, didukung oleh berita perlambatan sektor jasa AS pada bulan Maret. Namun, kenaikan tersebut agak terbatas dalam cahaya pernyataan Jerome Powell, ketua Federal Reserve, bahwa perubahan dalam kebijakan suku bunga tidak diharapkan dalam waktu dekat.

Sektor utama indeks S&P 500 menunjukkan dinamika positif, dengan kenaikan paling signifikan diamati di sektor energi, material, dan layanan telekomunikasi.

Data tambahan dari Institute for Supply Management yang dirilis Rabu menunjukkan PMI jasa turun menjadi 51,4 pada bulan Maret dari 52,6 pada bulan Februari. Hasilnya di bawah ekspektasi analis, yang telah mengharapkan hasil yang lebih baik dalam jajak pendapat Reuters.

Skor di atas 50 melambangkan ekspansi dalam sektor jasa, yang menyumbang sebagian besar ekonomi Amerika. Dilaporkan bahwa meskipun perlambatan, ekonomi AS terus tumbuh, meskipun dengan kecepatan yang lebih moderat.

Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami kerugian kecil, turun 43,1 poin (0,11%) menjadi ditutup pada 39.127,14. Sementara itu, S&P 500 mengalami kenaikan 5,68 poin (0,11%) menjadi ditutup pada 5.211,49 dan Nasdaq Composite naik 37,01 poin (0,23%) menjadi ditutup pada 16.277,46.

Revisi perkiraan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS sejak Juni menjadi subjek pembicaraan di pasar setelah publikasi data ekonomi positif terbaru.

Saham Ulta Beauty turun 15,3% setelah perusahaan memberikan pandangan ke bawah pada konferensi industri kosmetik. Saham pemain lain di sektor tersebut seperti e.l.f. Beauty dan Coty juga mencatat penurunan.

Intel melaporkan kerugian $7 miliar di divisi foundry-nya untuk tahun 2023, melampaui kerugian sebelumnya sebesar $5,2 miliar yang dilaporkan setahun sebelumnya. Hal ini menyebabkan saham perusahaan tersebut turun 8,2%.

Volume perdagangan saham total di bursa AS mencapai 11,03 miliar, sedikit di bawah rata-rata 11,76 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir. Di Bursa Saham New York, pihak yang naik jumlahnya melebihi yang turun dengan rasio 1,66 banding 1, dan di Nasdaq, pihak yang naik jumlahnya melebihi yang turun dengan rasio 1,25 banding 1.

Indeks ekuitas global MSCI mencatat kenaikan sedikit sebesar 0,1%, sementara imbal hasil obligasi pemerintah turun. Imbal hasil obligasi Amerika Serikat 10 tahun turun 1,6 basis poin menjadi 4,349%, setelah sebelumnya mencatat rekor empat bulan sebesar 4,429%.

Indeks STOXX 600 Eropa naik 0,29%, mencerminkan penerimaan positif data ISM oleh investor Eropa. Di pasar keuangan AS, indeks S&P 500 naik 0,11%, indeks Nasdaq Composite naik 0,23%, sementara Dow Jones Industrial Average mengalami kerugian kecil, turun 0,11%.

Presiden Bank Federal Reserve Atlanta Raphael Bostic, berbicara kepada CNBC, menekankan bahwa Federal Reserve tidak seharusnya memotong suku bunga kuncinya sampai akhir tahun ini. Dia mengulangi posisinya bahwa penurunan biaya pinjaman hanya harus terjadi sekali pada tahun 2024.

Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang utama, stabil di dekat tertingginya dalam empat setengah bulan terakhir, mendukung yen Jepang pada level terendah yang tidak terlihat dalam beberapa tahun. Namun, risiko intervensi pasar valuta asing dari otoritas Jepang membatasi penurunan lebih lanjut dari yen.

Indeks dolar turun sedikit sebesar 0,50%, sementara dolar menguat terhadap yen sebesar 0,11%, mencapai 151,68 yen per dolar.

Harga minyak AS naik sebesar 28 sen, mencapai $85,43 per barel. Sementara itu, minyak Brent naik 43 sen menjadi $89,35 per barel.

Emas juga mencatat kenaikan yang signifikan, mencapai rekor tertinggi baru. Kontrak berjangka emas AS naik 1,5% menjadi $2.315 per ons.

Bitcoin naik sedikit, menambahkan 0,21% menjadi $65.801,00.