FX.co ★ Dolar Australia berpeluang alami penguatan

Pekan ini cukup informatif untuk dolar Australia. PDB naik 0,2% pada kuartal keempat, permintaan domestik masih lemah dan sebagian besar didukung oleh sektor publik. Konsumsi rumah tangga hanya tumbuh 0,1% pada tahun 2023, pertumbuhan tahunan paling lambat dalam hampir 40 tahun jika kita mengecualikan periode Covid dan krisis tahun 2008.

NAB Bank percaya bahwa Reserve Bank of Australia tidak akan mengambil tindakan apa pun hingga bulan November, yang memberikan sedikit keuntungan bagi AUD jika Federal Reserve memutuskan untuk mulai menurunkan suku bunga pada bulan Juni, seperti yang diprediksi pasar.

Saldo transaksi berjalan, yang mewakili arus bersih transaksi berjalan Australia, meningkat menjadi surplus sebesar $11,8 miliar pada kuartal Desember 2023, secara signifikan melebihi perkiraan sebesar 5,6 miliar dan angka pada kuartal ketiga sebesar 1,3 miliar. Peningkatan tajam dalam ekspor, yang sebagian besar didorong oleh kenaikan harga bijih besi, dan penurunan impor berkontribusi terhadap hal ini, sehingga mendukung pertumbuhan AUD. Pada hari Kamis, neraca dagang pada bulan Februari akan dipublikasikan, dengan perkiraan peningkatan surplus, yang juga dapat mendukung dolar Australia.

Namun, kami juga mendapat kabar negatif. Indeks harga komoditas diperkirakan turun sekitar 3,3% pada kuartal pertama. Alasan utama penurunan ini adalah berkurangnya permintaan gas alam cair (LNG) karena musim dingin yang sejuk. Perlambatan pertumbuhan ekonomi global juga diperkirakan disebabkan oleh kebijakan moneter yang ketat di negara maju dan tantangan perekonomian Tiongkok yang diproyeksikan sebesar 2,8%. Hal ini akan berdampak negatif pada berbagai komoditas dan, akibatnya, pada mata uang negara-negara yang berorientasi ekspor.

Net short position AUD turun 181 juta mencapai -5.181 juta selama minggu pelaporan. Bias bearish masih utuh. Harga sedang mencoba untuk memulai pembalikan bullish tetapi masih di bawah rata-rata jangka panjang.

Mengingat penurunan selera risiko yang nyata baru-baru ini, kami belum melihat pasangan ini akan memulai kenaikan korektif yang stabil dalam waktu dekat. Resistensi terdekat adalah di 0,6537, dan mungkin terdapat pergerakan menyamping atau pembalikan bearish di sekitar level ini. Banyak hal akan bergantung pada data nonfarm payrolls pada hari Jumat: jika laporan tersebut secara umum positif dan mendukung selera risiko, maka pasangan mata uang ini mungkin terkoreksi lebih tinggi, dan bergerak menuju resistensi di 0,6598. Namun, jika trennya tidak menguntungkan, kemungkinan besar pasangan ini akan membentuk puncak lokal di sekitar 0,6537 dan memulai pembalikan bearish menuju 0,6444. Saat ini, skenario terakhir tampaknya lebih mungkin terjadi.