FX.co ★ Gambaran Umum Pasangan EUR/USD. 6 Februari. Bagaimana Akhir dari Permainan Mata Uang Antara AS dan UE?

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan cukup tenang, terutama mengingat adanya pertemuan bank sentral pada hari itu. Namun, perlu diingat bahwa pertemuan European Central Bank dan Bank of England bukanlah peristiwa terpenting minggu ini. Seharusnya demikian, tetapi "shutdown" di AS memaksa Biro Statistik menunda publikasi laporan pengangguran dan Nonfarm ke minggu depan. Namun, pertemuan bank sentral Eropa dan Inggris tidak menjadi lebih penting akibat penundaan ini.

Kedua bank sentral diperkirakan mempertahankan "status quo," dan mereka melakukannya. Tentu saja, ada beberapa poin yang memungkinkan para trader untuk memprediksi perkembangan lebih lanjut, tetapi, menurut kami, tidak banyak gunanya. Mari kami jelaskan alasannya. Perang mata uang besar-besaran sedang dimulai antara Eropa dan AS. Tidak ada yang membicarakannya secara terbuka, tetapi itulah arah yang dituju. Pertimbangkan ini: di Eropa, secara terbuka dinyatakan bahwa nilai tukar di atas $1,20 untuk euro adalah pukulan bagi ekonomi. Tingkat ekspor akan menurun dalam kasus ini, yang bisa sangat menyakitkan bagi sektor produksi industri yang sudah lemah. Sementara itu, di AS, Donald Trump menyambut baik setiap penurunan dolar dan percaya bahwa nilai tukar mata uang nasional dapat diturunkan lebih jauh. Trump juga khawatir terhadap tingkat ekspor. Ternyata Washington dan Brussels akan berusaha melemahkan mata uang mereka sendiri.

Jelas dengan Washington. Hampir setiap berita dari AS menimbulkan potensi ancaman bagi dolar. Tentu saja, kami tidak percaya bahwa Trump membuat keputusan yang membuat sebagian besar trader terkejut semata-mata untuk membuat dolar lebih murah. Namun, dalam praktiknya, itulah yang terjadi.

Apa yang siap dilakukan Uni Eropa untuk melemahkan euro? Hanya menurunkan suku bunga utama. Tetapi sampai ke tingkat berapa? Perlu diingat bahwa ECB bukanlah struktur independen seperti The Fed. ECB terpaksa mendengarkan pendapat para politisi dan bertindak demi kepentingan Uni Eropa. Namun, pada saat yang sama, ECB tidak mungkin "memisahkan" suku bunga utama dari inflasi dan mulai menurunkannya dengan cara seperti Trump (jika dia adalah kepala bank sentral). Sementara itu, Federal Reserve adalah badan independen yang mungkin kehilangan independensinya tahun ini dan tidak bertujuan untuk menurunkan nilai tukar dolar. Oleh karena itu, selama The Fed mempertahankan sikap apolitisnya, ECB dapat memengaruhi nilai tukar euro. Jika The Fed kehilangan kendali atas situasi, Trump bisa menurunkan suku bunga ke nol. Jadi, euro dapat mempertahankan kursnya saat ini terhadap dolar hanya jika The Fed tidak kehilangan independensinya dari presiden.

Namun, Trump memiliki banyak kartu as di tangannya. Perlu diingat bahwa tahun lalu, ECB secara aktif menurunkan suku bunga, tetapi euro tetap naik dengan cepat. Kebijakan moneter baik-baik saja dan penting, tetapi Trump mungkin melakukan beberapa operasi militer lagi, mengklaim beberapa wilayah "yang tidak diinginkan," keluar dari NATO, memberlakukan tarif baru, dan sebagainya. Dan dolar akan kembali turun terlepas dari apa yang dilakukan The Fed dan ECB. Kami terus percaya bahwa dolar tetap berada dalam posisi kalah yang mencolok.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 6 Februari sebesar 72 pip, yang diklasifikasikan "rata-rata." Kami memperkirakan pasangan ini akan diperdagangkan antara 1,1726 dan 1,1870 pada hari Jumat. Channel regresi linear atas mengarah ke atas, menunjukkan pertumbuhan euro lebih lanjut. Indikator CCI telah memasuki wilayah overbought, membentuk dua divergensi "bearish" yang menandakan pullback mendatang.

Level support terdekat:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Level resistance terdekat:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

R3 – 1,2085

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan koreksi yang cukup kuat dalam tren naik. Latar belakang fundamental global secara keseluruhan tetap sangat negatif untuk dolar. Pasangan ini menghabiskan tujuh bulan dalam channel mendatar, dan sekarang kemungkinan saatnya untuk melanjutkan tren global tahun 2025. Dolar tidak memiliki dasar fundamental untuk pertumbuhan jangka panjang. Ketika harga berada di bawah moving average, posisi short kecil dapat dipertimbangkan dengan target 1,1726 berdasarkan alasan teknikal murni. Di atas garis moving average, posisi long tetap relevan dengan target 1,1963 dan 1,2085.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

• Channel regresi linear membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menuju ke arah yang sama, ini menunjukkan tren yang kuat;
• Garis moving average (pengaturan 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan arah yang seharusnya diambil saat trading;
• Tingkat Murray adalah level target untuk pergerakan dan koreksi;
• Tingkat volatilitas (garis merah) adalah kemungkinan channel harga tempat pasangan ini akan menetap dalam beberapa hari mendatang berdasarkan indikator volatilitas saat ini;
• Indikator CCI – masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau ke area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa tren akan segrea berbalik ke arah yang berlawanan.