FX.co ★ EUR/USD, 16 April. Zona Euro Menantikan Konsekuensi Negatif dari Perang

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan naik dan mencapai level Fibonacci retracement 61,8% (1,1824) berdasarkan grid Fibonacci yang baru. Pantulan dari level ini akan mendukung dolar AS dan berpotensi memicu penurunan menuju level Fibonacci 50,0% (1,1745). Sementara itu, konsolidasi di atas 1,1824 akan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya penguatan euro menuju level retracement berikutnya di 76,4% (1,1923).

Struktur gelombang pada grafik per jam menjadi cukup kompleks, tetapi mulai menunjukkan kejelasan. Berita terbaru mengenai gencatan senjata dua minggu antara Iran dan Amerika Serikat mendukung kubu bullish, sehingga mereka mampu membentuk gelombang naik yang baru. Gambaran keseluruhan sekarang menyerupai awal dari sebuah tren bullish yang baru. Pada akhir pekan, kondisi geopolitik kembali memburuk setelah perbincangan di Islamabad gagal, tetapi gencatan senjata masih berlaku dan negosiasi berpotensi dilanjutkan kembali pekan ini. Hal ini terus memberikan dukungan bagi pihak bullish.

Pada hari Rabu, Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde menyampaikan pidato. Ia menyatakan bahwa sebelum perang di Iran, ECB telah mempertimbangkan tiga skenario yang mungkin terjadi untuk tahun 2026, dan Zona Euro saat itu bergerak mengikuti skenario yang paling optimistis. Namun, setelah pecahnya konflik di Timur Tengah, prospek ekonomi memburuk secara signifikan. Proyeksi PDB untuk 2026 direvisi turun menjadi 0,9% year-over-year, sementara ekspektasi inflasi dinaikkan menjadi 2,6% year-over-year. Menurut Lagarde, tingkat ketidakpastian masih tinggi sehingga memerlukan revisi berkelanjutan terhadap proyeksi ekonomi. Ia juga menekankan pentingnya harga energi, menyebutnya sebagai faktor kunci yang memengaruhi proses-proses ekonomi utama. Lagarde menambahkan bahwa jika konflik di Timur Tengah berlanjut, situasi ekonomi akan kembali memburuk. Hingga 20% minyak dan gas dunia melewati Selat Hormuz. Jika selat tersebut tetap terblokir, kekurangan energi akan berlanjut, sehingga tidak memungkinkan terbentuknya ekspektasi penurunan harga, perlambatan inflasi, dan percepatan pertumbuhan ekonomi. Lagarde tidak menjelaskan apakah ECB berencana memperketat kebijakan moneter pada pertemuan mendatang sebagai respons terhadap kondisi ini.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di atas level retracement 50,0% (1,1778), sehingga memungkinkan trader untuk mengantisipasi kelanjutan kenaikan menuju level Fibonacci berikutnya di 38,2% (1,1849). Konsolidasi di bawah 1,1778 akan mendukung dolar AS dan berpotensi memicu penurunan menuju 1,1706 dan 1,1617. Pembeli berhasil keluar dari kanal channel menurun, sehingga membuka peluang tambahan. Saat ini belum terlihat adanya divergensi yang muncul.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 778 posisi beli (long) dan 8.826 posisi jual (short). Dalam tujuh minggu, keunggulan total pihak bull telah menghilang. Jumlah posisi long yang dipegang spekulan kini mencapai 201.000, sementara posisi short berjumlah 208.000. Dua bulan lalu, bull memegang keunggulan lebih dari dua kali lipat di antara trader nonkomersial.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku utama masih menunjukkan minat yang kuat terhadap euro. Namun, peristiwa global — yang dalam beberapa tahun terakhir tidak pernah kekurangan — terus memengaruhi sentimen para investor. Saat ini, fokus pasar tetap tertuju pada Timur Tengah, di mana konflik tidak menunjukkan tanda-tanda akan berakhir. Dengan demikian, dalam jangka pendek, kurs euro terhadap dolar akan bergantung bukan pada kebijakan moneter Federal Reserve atau ECB maupun data ekonomi, tetapi pada perang di Iran. Dollar berpotensi kembali diuntungkan oleh situasi ini.

Kalender berita untuk AS dan Zona Euro:

• Zona Euro – Indeks Harga Konsumen (09:00 UTC)
• AS – Klaim awal tunjangan pengangguran (12:30 UTC)
• AS – Perubahan produksi industri (13:15 UTC)

Pada 16 April, kalender ekonomi memuat tiga peristiwa yang tidak terlalu signifikan. Dampak latar belakang berita terhadap sentimen pasar pada hari Kamis diperkirakan akan sangat lemah atau bahkan tidak terasa.

Prediksi dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Penjualan pasangan ini dimungkinkan hari ini setelah terbentuk rebound dari level 1,1824 pada grafik per jam, dengan target 1,1745. Sebelumnya saya merekomendasikan pembelian setelah penutupan di atas 1,1770 dengan target 1,1830, yang telah tercapai. Peluang beli baru dapat muncul setelah penutupan di atas 1,1824, dengan target 1,1923.

Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,2082–1,1410 pada grafik per jam dan dari 1,1474–1,2082 pada grafik 4 jam.