FX.co ★ Gambaran Umum EUR/USD. 12 Juni. ECB Mengetat, Pasar Tetap Sunyi

Pasangan mata uang EUR/USD bergerak cukup lemah pada hari Kamis, meskipun ada satu peristiwa yang sangat penting—rapat European Central Bank dan kenaikan suku bunga pertama sejak 2023. Perlu diingat bahwa ECB pada dasarnya "dipaksa" untuk menaikkan suku bunga refinancing guna menahan lonjakan tak terkendali harga konsumen yang dipicu oleh konflik di Timur Tengah, yang mendorong kenaikan tajam harga energi. Pada saat yang sama, baik Federal Reserve maupun Bank of England tidak bersiap untuk pengetatan kebijakan, meskipun keduanya akan mengadakan rapat minggu depan.

Di satu sisi, pasifnya pasar mudah dijelaskan. Kenaikan suku bunga ECB sudah diketahui sebelumnya, dan pasar seharusnya sudah bisa memasukkannya ke dalam harga sejak awal. Namun hal itu tidak terjadi, karena euro jarang menunjukkan penguatan dalam beberapa pekan terakhir. Akibatnya, rapat ECB diabaikan, sama seperti banyak peristiwa fundamental dan makroekonomi lain belakangan ini.

Di sisi lain, ini bukan peristiwa biasa, juga bukan keputusan biasa. ECB menjadi bank sentral G7 pertama yang melakukan pengetatan. Meskipun inflasi di zona euro lebih rendah dibandingkan, misalnya, di AS, Amerika Serikat memiliki persoalannya sendiri. The Fed tidak terburu-buru dan, menurut pernyataan para anggota komite moneter, berada dalam posisi yang cukup nyaman untuk menunggu dan mengamati perkembangan situasi. Sulit bagi kami untuk memahami apa yang "menguntungkan" dari bersikap pasif sementara inflasi hampir dua kali lipat dalam waktu tiga bulan, tetapi itulah sikap The Fed.

Pasar tetap sepenuhnya terfokus pada konflik geopolitik di Timur Tengah, tetapi karena belakangan ini hanya ada berita turunan atau informasi yang belum terverifikasi, pasar praktis tidak bereaksi. Pelaku pasar menunggu penyelesaian konflik yang jelas dan terbuka. Entah Teheran dan Washington memulai perang baru, atau mereka menandatangani perjanjian damai. Saat ini, kedua pihak seakan terjebak di antara dua opsi tersebut. Karena belum ada kepastian mengenai isu ini, pasar enggan membuka posisi beli maupun jual.

Lalu, apa yang tersisa bagi trader dalam situasi seperti ini? Menurut kami, mereka hanya bisa menunggu peristiwa yang benar-benar besar dan "menggema", seperti krisis politik di Inggris, dimulainya kembali perang di Timur Tengah, gencatan senjata antara Iran dan AS, atau kenaikan suku bunga The Fed. Semua data lain untuk sementara bersifat sekunder, dan kecil kemungkinan pasar akan bereaksi signifikan terhadapnya.

Pada time frame harian, terlihat jelas bahwa pasangan EUR/USD telah bergerak dalam saluran sideways antara 1,1440 dan 1,1850 selama 10 bulan, dan hanya sekali keluar dari rentang tersebut untuk waktu yang singkat. Jadi, meskipun pola sideways ini mungkin bukan yang paling klasik yang pernah dilihat trader, tetap saja ini adalah fase sideways. Saat ini harga berada sangat dekat dengan batas bawah kanal tersebut, tetapi tanpa dukungan faktor geopolitik, euro akan kesulitan memulai fase kenaikan baru. Namun demikian, prospek jangka panjangnya tetap tidak berubah, yaitu menguat terhadap dolar AS.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir per 12 Juni adalah 63 pip, yang dikategorikan sebagai "rata-rata". Kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak di kisaran 1,1460 hingga 1,1586 pada hari Jumat. Saluran atas regresi linear telah bergeser naik, yang mengindikasikan potensi tren naik. Indikator CCI telah memasuki area overbought dan membentuk dua divergensi bearish, yang memberi peringatan akan dimulainya koreksi turun yang belum sepenuhnya selesai. Pada hari Jumat, indikator ini masuk ke area jenuh jual, yang memberi sinyal kemungkinan berakhirnya koreksi.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,1475
• S2 – 1,1414
• S3 – 1,1353

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,1536
• R2 – 1,1597
• R3 – 1,1658

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan turun yang diduga sebagai koreksi di dalam tren naik global. Latar belakang fundamental global untuk dolar tetap sangat negatif, dan hanya faktor geopolitik yang secara berkala memberikan dukungan. Ketika harga berada di bawah moving average, posisi jual dapat dipertimbangkan dengan target di 1,1475 dan 1,1460. Di atas garis moving average, posisi beli relevan dengan target di 1,1719 dan 1,1780. Pasar terus menjauh dari faktor geopolitik, namun dalam beberapa minggu terakhir dolar kembali diminati karena harapan akan perdamaian di Timur Tengah melemah.

Catatan Mengenai Ilustrasi:

• Saluran regresi linear membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menuju ke arah yang sama, hal itu menunjukkan tren yang kuat.
• Garis moving average (pengaturan 20,0, diperhalus) menentukan tren jangka pendek dan arah utama yang sebaiknya diikuti dalam trading saat ini.
• Level Murray adalah level target untuk pergerakan dan koreksi.
• Level volatilitas (garis merah) menunjukkan kisaran harga yang kemungkinan akan menjadi saluran pergerakan pasangan ini untuk hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
• Indikator CCI: ketika memasuki area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), hal ini mengindikasikan pendekatan pembalikan tren ke arah yang berlawanan.