FX.co ★ EUR/USD – 25 Juni: Dolar Sudah Overbought

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD melanjutkan penurunannya setelah berkonsolidasi di bawah level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1411, bergerak menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1291. Pantulan dari 1,1291 akan memungkinkan para trader mengantisipasi reversal yang menguntungkan euro dan kenaikan moderat menuju 1,1411. Konsolidasi di bawah 1,1291 akan meningkatkan kemungkinan penurunan lanjutan menuju level Fibonacci retracement berikutnya di 161,8% – 1,1139.

Struktur wave pada grafik per jam masih tetap bearish. Wave naik terakhir yang sudah selesai memang sempat menembus puncak sebelumnya, tetapi wave turun terakhir menembus titik terendah sebelumnya dan masih terus berkembang. Kondisi geopolitik telah membaik cukup signifikan dalam beberapa minggu terakhir; namun, Federal Reserve memicu gelombang tekanan bearish baru yang sejauh ini belum mereda. Agar berlanjut menjadi tren bearish skala penuh masih dibutuhkan faktor-faktor tambahan, yang untuk saat ini belum saya lihat, tetapi pihak pembeli nyaris tidak memberikan perlawanan sama sekali saat ini.

Rabu sebenarnya mungkin menjadi hari perdagangan yang tenang bagi pelaku pasar, dengan aktivitas yang minim baik pada euro maupun dolar AS. Namun, pihak penjual memutuskan untuk tidak berhenti dan melanjutkan tekanan jual mereka. Baru pada malam hari penjual mengambil jeda, sehingga memungkinkan euro membentuk rebound kecil. Sepanjang hari hampir tidak ada latar belakang berita yang berarti, selain beberapa rilis data sekunder yang tidak mungkin memberi dampak signifikan pada pergerakan pasangan mata uang ini.

Akibatnya, kita menyaksikan penurunan euro selama satu minggu penuh dan penguatan dolar, yang memicu terbentuknya bullish divergence pada indikator CCI dan sinyal oversold yang kuat pada indikator RSI. Perlu diingat bahwa RSI jarang memasuki area overbought atau oversold, sehingga setiap sinyal seperti ini layak mendapat perhatian khusus. Menurut saya, penguatan dolar belakangan ini tidak sepenuhnya sejalan dengan kondisi fundamental jika mempertimbangkan semua faktor, termasuk hasil rapat ECB terakhir, sikap Christine Lagarde, berakhirnya konflik di Timur Tengah, dibukanya kembali Selat Hormuz, dimulainya negosiasi nuklir, dan turunnya harga minyak.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di bawah level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1411, sehingga memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi penurunan euro lebih lanjut. Divergensi bullish telah terbentuk pada indikator CCI, sementara RSI mengindikasikan kondisi oversold; keduanya berpotensi menghentikan pergerakan bearish. Namun, untuk saat ini, sinyal tersebut masih sebatas sinyal teknikal di grafik. Bear tetap mengabaikannya dan mempertahankan tekanan menurun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terbaru, trader profesional membuka 8.441 posisi Long dan menutup 11.980 posisi Short. Dalam periode tujuh minggu pada bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat perang yang melibatkan Iran. Namun, dalam dua belas minggu terakhir, situasinya kembali normal seiring meredanya konflik di Timur Tengah, dan pihak bull kembali memegang kendali. Jumlah posisi Long yang dipegang spekulan kini mencapai 228.000, dibandingkan dengan 193.000 posisi Short.

Secara keseluruhan, dari perspektif jangka panjang, trader institusional besar masih memandang euro secara positif. Tentu saja, berbagai perkembangan global, yang dalam beberapa tahun terakhir sangat banyak, terus memengaruhi sentimen investor. Saat ini, perhatian pasar tetap tertuju pada Timur Tengah, di mana aktivitas militer telah berhenti dan negosiasi serius telah dimulai yang pada akhirnya dapat mengarah pada perdamaian. Namun, pasar masih mengabaikan perbaikan kondisi geopolitik, serta banyak faktor lain yang sebenarnya mendukung euro.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Uni Eropa:

• Jerman – Indeks Keyakinan Konsumen GfK (06:00 UTC).
• AS – Indeks Harga PCE Inti (12:30 UTC).
• AS – Pesanan Barang Tahan Lama (12:30 UTC).
• AS – PDB Kuartal Pertama (12:30 UTC).
• AS – Klaim Pengangguran Awal (12:30 UTC).

Kalender ekonomi untuk 25 Juni memuat lima rilis data, dengan data PDB AS sebagai peristiwa utama. Data ekonomi dapat memengaruhi sentimen pasar pada hari Kamis, namun para trader dapat melihat dengan jelas bahwa laporan ekonomi bukan merupakan pendorong utama pergerakan pasar saat ini.

Prediksi dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Posisi Long dapat dipertimbangkan hari ini jika pasangan mata uang ini memantul dari level 1,1290 pada grafik per jam, dengan target 1,1409. Posisi Short sebelumnya dapat dibuka setelah penutupan di bawah 1,1578 dan kembali setelah penutupan di bawah 1,1514, dengan target di 1,1409. Target tersebut sudah tercapai. Posisi Short baru dapat dibuka setelah penutupan di bawah 1,1409, dengan target 1,1291. Hari ini, posisi tersebut dapat ditutup, karena dolar tidak bisa terus-menerus menguat tanpa henti.

Grid Fibonacci ditarik dari 1,1409 ke 1,1850 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.