FX.co ★ EUR/USD – 3 Juli: Data Pasar Tenaga Kerja AS Mengisyaratkan Pelemahan

Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD mengonfirmasi penembusan di atas level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1409, sehingga memungkinkan para trader mengantisipasi kelanjutan pergerakan naik menuju level Fibonacci berikutnya di 1,1514 (76,4%). Konsolidasi ulang di bawah 1,1409 akan menguntungkan dolar AS, namun untuk saat ini saya tidak akan menjadikan level ini dasar pengambilan keputusan trading. Terlalu banyak sinyal palsu yang terbentuk di sekitarnya belakangan ini.

Struktur gelombang

Grafik per jam menunjukkan pola gelombang yang masih bersifat bearish. Gelombang penurunan terakhir berhasil menembus di bawah level terendah sebelumnya, sedangkan gelombang kenaikan terakhir gagal mencapai level tertinggi sebelumnya. Di sisi lain, situasi geopolitik mengalami perbaikan yang signifikan dalam beberapa pekan terakhir, dengan konflik bersenjata di Timur Tengah setidaknya sudah berhenti, dan Iran serta Amerika Serikat telah mencapai semacam kesepakatan. Konfirmasi akhir dari tren bearish hanya akan terjadi jika harga melewati level tertinggi 1,1620 atau setelah terbentuk dua gelombang bullish secara berurutan.

Arus berita

Berita pada hari Kamis sangat mendukung para pembeli. Saya merasa heran karena kenaikan euro ternyata mengalami batasan, mengingat laporan Nonfarm Payrolls yang mengecewakan. Perlu dicatat bahwa bukan hanya angka untuk bulan Juni yang jauh dari harapan, tetapi juga data untuk bulan Mei dan April direvisi ke bawah. Secara keseluruhan, revisi ini mengurangi pertumbuhan lapangan kerja di Amerika Serikat lebih dari 70. 000 posisi dalam dua bulan terakhir. Ini adalah angka yang cukup signifikan. Oleh karena itu, saya beranggapan bahwa reaksi pasar terhadap laporan ini tidak sebanding dan saya masih memperkirakan adanya kenaikan lanjutan pada pasangan mata uang ini. Mungkin bukan hari ini, karena 4 Juli adalah Hari Kemerdekaan AS, tetapi kemungkinan besar akan terjadi pada minggu depan.

Penekanan pasar tenaga kerja

Saya juga ingin menyoroti bahwa penurunan di pasar tenaga kerja AS bisa menghambat kecenderungan hawkish dari FOMC. Di awal minggu ini, Kevin Warsh menyatakan bahwa kondisi pasar tenaga kerja masih stabil, tetapi komentar ini disampaikan sebelum laporan Nonfarm Payrolls dirilis. Dia juga menekankan pentingnya mengembalikan inflasi ke target 2% yang ditetapkan oleh Federal Reserve, namun sekali lagi, pernyataan ini keluar sebelum data tentang pekerjaan dipublikasikan. Akibatnya, pendekatan The Fed berpotensi menjadi jauh kurang hawkish dalam waktu dekat, yang bisa memberikan tambahan dukungan bagi para pembeli.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini terkonsolidasi di atas level Fibonacci retracement 100,0% di 1,1411, sehingga memungkinkan pelaku pasar mengantisipasi kenaikan lanjutan menuju level Fibonacci 76,4% di 1,1514. Konsolidasi ulang di bawah 1,1411 akan meningkatkan kemungkinan penurunan menuju level Fibonacci 127,2% di 1,1291. Saat ini tidak terdapat divergensi yang berkembang pada indikator mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT)

Selama periode pelaporan terakhir, investor institusional membuka 19. 327 posisi beli dan 23. 522 posisi jual. Selama tujuh minggu yang mencakup bulan Februari dan Maret, dominasi yang signifikan dari pihak bullish telah hilang akibat konflik yang melibatkan Iran. Namun, dalam tiga belas minggu terakhir, keadaan telah kembali stabil seiring meredanya ketegangan di Timur Tengah, yang memungkinkan pihak bullish untuk merebut kembali kontrol. Saat ini, trader spekulatif memiliki 247. 000 posisi beli dan 217. 000 posisi jual.

Secara umum, dari sudut pandang jangka panjang, para pelaku pasar utama masih lebih memilih euro. Tentu saja, peristiwa global yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir memiliki dampak besar terhadap sentimen para investor. Khususnya, pasar terus memperhatikan perkembangan di Timur Tengah, di mana pertempuran telah berhenti untuk sementara dan negosiasi yang serius telah dimulai, yang dapat berpotensi mengarah pada perdamaian yang berkelanjutan. Meskipun demikian, pasar masih cenderung mengabaikan kemajuan dalam kondisi geopolitik, bersama dengan berbagai faktor lain yang sebenarnya mendukung euro.

Kalender Ekonomi Amerika Serikat dan Zona Euro

Zona Euro

• Pidato Presiden ECB Christine Lagarde (08:00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 3 Juli hanya memuat satu agenda, yang saya tidak anggap terlalu penting. Akibatnya, dampak berita ekonomi hari ini terhadap sentimen pasar kemungkinan akan terbatas, apalagi banyak pasar tutup dalam rangka perayaan Hari Kemerdekaan AS.

Prakiraan dan Rekomendasi Trading EUR/USD

Posisi long menjadi valid setelah pasangan ini terkonsolidasi di atas 1,1409 pada chart per jam, dengan target di 1,1514. Posisi tersebut masih dapat dipertahankan hari ini. Posisi short yang baru dapat dipertimbangkan jika pasangan ini terkonsolidasi di bawah 1,1409 pada chart per jam, dengan target penurunan di 1,1290.

Grid Fibonacci retracement didasarkan pada rentang 1,1409–1,1850 pada chart per jam dan 1,1411–1,1850 pada chart 4 jam.