FX.co ★ EUR/USD – 4 Agustus: Euro Melemah pada Awal Minggu

Pada hari Senin, pasangan EUR/USD memantul dari level koreksi Fibonacci 76,4% di 1,1551, berbalik mendukung dolar AS, dan turun menuju level koreksi Fibonacci 61,8% di 1,1507. Pantulan dari level 1,1507 hari ini akan menguntungkan euro dan mendukung kelanjutan pergerakan naik menuju 1,1551. Konsolidasi di bawah level 1,1507 akan membuat para pelaku pasar memperkirakan penurunan lanjutan menuju level koreksi Fibonacci berikutnya di 50,0% pada 1,1472.

Struktur gelombang pada grafik per jam telah berbalik menjadi bullish. Gelombang turun terakhir yang selesai memang turun menembus level terendah sebelumnya, tetapi gelombang naik terbaru juga berhasil menembus level tertinggi sebelumnya. Latar belakang geopolitik tetap negatif, karena Iran dan Amerika Serikat terus melakukan blokade di Selat Hormuz, sementara tidak ada negosiasi yang berlangsung saat ini. Para trader telah memperkirakan dukungan dari Federal Reserve selama kurang lebih sebulan, tetapi harapan tersebut tidak terwujud pada minggu lalu. Setelah jeda yang berkepanjangan, kubu bull kembali melanjutkan pergerakan naik.

Arus berita pada hari Senin memberikan kelonggaran sementara bagi dolar AS. Minggu ini, prospek mata uang AS mungkin berkembang ke berbagai arah karena banyak yang akan bergantung pada data pasar tenaga kerja. Jika angkanya kuat (di atas ekspektasi), Federal Reserve akan memiliki satu kekhawatiran lebih sedikit, dan keputusan apa pun untuk memperketat kebijakan moneter hanya akan bergantung pada inflasi dan kesediaan FOMC untuk menaikkan suku bunga. Jika data pasar tenaga kerja terbukti lemah, The Fed akan menghadapi tantangan tambahan yang perlu diatasi. Pada hari Senin, laporan kunci pertama minggu ini memberikan dukungan bagi kubu bear. PMI Manufaktur ISM dirilis di atas ekspektasi pasar, sehingga memungkinkan dolar AS sedikit memperbaiki posisinya. Sementara itu, laporan penjualan ritel Jerman mengecewakan, dan estimasi kedua S&P Global PMI hampir tidak menarik perhatian pasar. Alhasil, dolar AS memulai minggu yang baru dengan pijakan lebih kuat, tetapi kini harus menghadapi serangkaian ujian penting.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berkonsolidasi di atas channel tren menurun, yang mengindikasikan bukan sekadar upaya bullish, tetapi awal dari tren bullish yang berkelanjutan. Konsolidasi di atas level Fibonacci retracement 76,4% di 1,1514 akan meningkatkan kemungkinan berlanjutnya kenaikan menuju level Fibonacci retracement 61,8% di 1.1578. Saat ini tidak terlihat adanya divergensi yang muncul pada indikator mana pun.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terakhir, pelaku pasar institusional menutup 15.490 posisi long dan membuka 15.691 posisi short. Dalam tujuh minggu yang mencakup Februari dan Maret, keunggulan besar kubu bull menghilang akibat perang yang melibatkan Iran, sementara dalam delapan belas minggu terakhir keseimbangan secara bertahap stabil di tengah gencatan senjata rapuh dan harapan pasar bahwa konflik tersebut akan berakhir. Saat ini trader spekulatif memegang total 205.000 posisi long dan 277.000 posisi short. Kubu bear kembali memegang kendali.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, para pelaku pasar besar masih menunjukkan minat terhadap euro. Pada saat yang sama, peristiwa global, yang dalam beberapa tahun terakhir sangat banyak, terus memengaruhi sentimen para investor. Secara khusus, pasar tetap berfokus pada perkembangan di Timur Tengah, di mana konflik tampak berulang kali mereda lalu kembali memanas. Pasar awalnya mengabaikan gencatan senjata dan kemudian juga tidak terlalu menanggapi pecahnya kembali permusuhan. Alhasil, faktor geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya pendorong pergerakan dolar AS.

Kalender Berita untuk Amerika Serikat dan Zona Euro:

• Amerika Serikat – Pembukaan Lapangan Kerja JOLTS (14:00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 4 Agustus hanya memuat satu rilis dengan tingkat signifikansi sedang. Oleh karena itu, dampak data makroekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Selasa kemungkinan akan terbatas atau bahkan tidak terasa.

Proyeksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

Posisi long dapat dipertimbangkan hari ini jika pasangan mata uang membentuk rebound dari level 1,1507 pada grafik per jam, dengan target di 1,1551. Posisi short relevan setelah terbentuk rebound dari level 1,1551 pada grafik per jam, dengan target penurunan di 1,1507 dan 1,1472. Target pertama sudah tercapai, dan posisi tersebut dapat terus dipertahankan dengan target kedua sebagai target berikutnya.

Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,1620 ke 1,1325 pada grafik per jam dan dari 1,1411 ke 1,1850 pada grafik 4 jam.