FX.co ★ Arthur Hayes: Sektor AI sedang menuju kejatuhan, sementara Bitcoin mungkin naik hingga $1 juta

Bitcoin dan Ethereum masih mengalami koreksi, yang mungkin berlangsung cukup lama. Dalam satu setengah bulan terakhir, Ethereum dan Bitcoin memang sempat pulih secara moderat, tetapi belum ada tanda-tanda bahwa tren menurun yang dimulai tahun lalu telah berakhir. Latar belakang fundamental untuk pasar crypto tetap lemah, yang terutama tercermin pada rendahnya permintaan spot, aliran modal ke sektor kecerdasan buatan, dan komitmen The Fed untuk menurunkan inflasi ke level 2%, mengimplikasikan setidaknya kebijakan moneter ketat yang berkelanjutan. Dengan demikian, kami masih belum melihat alasan berlanjutnya kenaikan pada Bitcoin dan Ethereum.

Sementara itu, mantan CEO BitMEX Arthur Hayes mengatakan bahwa sektor AI suatu hari mungkin runtuh karena dibangun di atas uang kredit, yang dapat memicu krisis baru "ala 2008." Menurut Hayes, jika terjadi crash di sektor AI, likuiditas akan mengalir ke Bitcoin, dan "emas digital" ini berpotensi rally hingga $1 juta. Hayes mengatakan bahwa para investor memperlakukan belanja untuk data center dan infrastruktur energi sebagai investasi teknologi, padahal pada kenyataannya itu secara efektif merupakan sewa real estate. Jadi, bagi Bitcoin — yang sangat terdampak oleh perkembangan AI — satu-satunya yang dapat dilakukan adalah menunggu sektor tersebut runtuh. Apakah hal itu akan terjadi atau tidak lebih merupakan pertanyaan filosofis. Kami juga mencatat bahwa "gelembung" AI sudah mengembang selama lebih dari setahun. Kapan dan apakah gelembung itu akan pecah sama sekali tidak dapat diprediksi. Menariknya, Robert Kiyosaki sudah sekitar lima tahun memprediksi kejatuhan ekonomi AS, dolar AS, dan pasar saham AS. Sejauh ini, seperti yang kita lihat, kejatuhan tersebut belum terjadi. Terkait potensi rally Bitcoin ke $1 juta, data yang lebih membumi menunjukkan bahwa tren naik global (yang telah berlangsung hampir 20 tahun) mulai melambat. Setiap ATH (all-time high) berikutnya semakin dekat dengan yang sebelumnya. Dan tren naik tidak mungkin berlangsung selamanya, seberapa pun kuatnya keinginan sebagian pihak.

Rekomendasi trading untuk BTC/USD

Bitcoin terus membentuk tren menurun yang sepenuhnya berkembang. Kami masih mengantisipasi penurunan dengan target di $57.500 (level Fibonacci 61,8% dari tren naik tiga tahun), meskipun level ini pada dasarnya sudah tersentuh. Kami tidak percaya tren menurun ini telah berakhir. Pola bearish FVG terakhir terbentuk di area $68.000–$70.700 pada time frame harian, sehingga area tersebut bertindak sebagai POI untuk posisi short dalam beberapa minggu ke depan. Pada time frame 4 jam, Bitcoin kembali mengarah turun, tetapi pergerakan kemungkinan besar akan tetap bergejolak dan penuh naik turun.

Rekomendasi trading untuk ETH/USD

Pada time frame harian, tren menurun yang dimulai pada Agustus tahun lalu masih terus terbentuk. Pola jual kunci tetap berupa bearish order-block pada time frame mingguan. Kami tidak melihat tren menurun saat ini sudah berakhir, karena tidak ada tanda-tanda akan selesai, baik pada Bitcoin maupun Ethereum. Saat ini, sedang berlangsung leg kedua koreksi, yang mungkin segera berlanjut, karena bullish order-block telah terbentuk dan buy-side liquidity telah tersapu. Namun, pada saat yang sama, Bitcoin kembali "mengarah ke bawah," sehingga penurunan mungkin berlanjut. Order-block pada akhirnya menghasilkan sinyal beli, dan harga bereaksi terhadap pola tersebut. Namun jika Bitcoin melanjutkan penurunan, Ethereum juga akan kembali turun, karena indeks dominasi Bitcoin masih tinggi.

Komentar mengenai grafik

CHOCH adalah change of character / break of the trend structure.
Liquidity berarti Stop Loss para trader yang digunakan market maker untuk membangun posisi mereka.
FVG adalah Fair Value Gap (area inefisiensi harga). Harga sering bergerak cepat melewati area seperti ini, yang menunjukkan tidak hadirnya salah satu sisi pelaku pasar. Di kemudian hari, harga cenderung kembali dan bereaksi terhadap zona-zona tersebut.
IFVG adalah singkatan dari Inverted Fair Value Gap. Setelah harga kembali ke zona seperti ini, harga tidak bereaksi, tetapi menembus secara impulsif dan kemudian mengujinya dari sisi lain.
OB berarti Order Block. Candle tempat market maker membuka posisi untuk memanen likuiditas dan kemudian membentuk posisi mereka sendiri ke arah yang berlawanan.